介绍

夏普比率是资产的超额回报的比率除以资产回报率的标准差。夏普比率的形式:

(平均−无风险)/σ

在这里的意思是资产回报率的均值,无风险是无风险资产的回报,σ资产回报率的标准差。一个更高的夏普比率比夏普比率较低。消极的夏普比率表明“anti-skill”,因为无风险资产的性能优越。有关更多信息,请参见夏普。

夏普比率

夏普比率计算,平均回报的现金资产是作为无风险资产的回报。因此,鉴于返回数据资产和无风险资产回报,夏普比率计算

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);无风险=意味着(返回(:,3))夏普=夏普(回报,无风险)

这给了以下结果:

无风险夏普= 0.0886 - 0.0315 = 0.0017 0

例子基金的夏普比率明显高于市场的夏普比率。证明与portalpha,这转化为强大的风险调整后的回报。自现金资产是一样的无风险,它是有意义的,它的夏普比率为0。夏普比率计算的现金回报。它也可以计算与无风险资产的现金回报系列作为输入

夏普=夏普(返回,返回(:,3))

这给了以下结果:

夏普= 0.0886 - 0.0315 0

当使用投资组合对象,您可以使用estimateMaxSharpeRatio函数来估计一个高效率投资,最大化的夏普比率。有关更多信息,请参见有效的投资组合,最大化的夏普比率。