VaR Backtesting Workflow
此示例显示了一个价值风险（VAR）进行回测工作流以及VAR回测工具的使用。有关更全面的VAR进行回测的示例，请参见价值估计和回测。
步骤1.加载VAR回测数据。
使用varbacktestdata.mat文件以将var数据加载到工作空间中。此示例与EquityIndex，，，，Normal95，，，，and正常99数字阵列。这些阵列是权益回报，并以正态分布（一种方差协方方法）产生95％和99％置信度的相应VAR数据。看价值估计和回测有关如何生成此var数据的示例。
加载（'varbacktestdata'）disp（[equityIndex（1：5）andrand95（1：5）andard99（1：5）]）
-0.0043 0.0196 0.0277 -0.0036 0.0195 0.0276 -0.0000 0.0195 0.0275 0.0298 0.0194 0.0275 0.0023 0.0197 0.0278
The first column shows three losses in the first three days, but none of these losses exceeds the corresponding VaR (columns 2 and 3). The VaR model fails whenever the loss (negative of returns) exceeds the VaR.
步骤2.生成VAR回测图。
使用阴谋功能可视化VAR回测数据。这种类型的可视化是执行VAR进行回测分析时的常见第一步。
情节(日期、[EquityIndex -Normal95 -Normal99])标题('VaR Backtesting'）xlabel('日期'）ylabel('Returns'） 传奇（'Returns'，，，，“ var 95％”，，，，'VaR 99%'）
步骤3.创建一个varbacktestobject.
创建一个varbacktest股权的对象返回，置信度水平为95％和99％。
vbt = varbackTest（EquityIndex，[normal95 strandy99]，...'PortfolioID'，，，，'S&P'，，，，...'varid'，，，，{'Normal95''正常99'},...“ varlevel”，[0.95 0.99]）;disp(vbt)
varbacktestwith properties: PortfolioData: [1043x1 double] VaRData: [1043x2 double] PortfolioID: "S&P" VaRID: ["Normal95" "Normal99"] VaRLevel: [0.9500 0.9900]
步骤4.运行摘要报告。
使用概括函数以获取观察次数，失败数量和其他简单指标的摘要。
概括(vbt)
ans =2×10桌PortfolioID VaRID VaRLevel ObservedLevel Observations Failures Expected Ratio FirstFailure Missing ___________ __________ ________ _____________ ____________ ________ ________ ______ ____________ _______ "S&P" "Normal95" 0.95 0.94535 1043 57 52.15 1.093 58 0 "S&P" "Normal99" 0.99 0.9837 1043 17 10.43 1.6299 173 0
Step 5. Run all tests.
使用runtests功能一次显示最终测试结果。
runtests(vbt)
ans =2×11桌PortfolioID VaRID VaRLevel TL Bin POF TUFF CC CCI TBF TBFI ___________ __________ ________ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ "S&P" "Normal95" 0.95 green accept accept accept accept accept reject reject "S&P" "Normal99" 0.99 yellow reject accept accept accept accept接受
Step 6. Run individual tests.
After running all tests, you can investigate the details of particular tests. For example, use theTL运行交通灯测试的功能。
TL(vbt)
ans =2×9 tablePortfolioID VaRID VaRLevel TL Probability TypeI Increase Observations Failures ___________ __________ ________ ______ ___________ _______ ________ ____________ ________ "S&P" "Normal95" 0.95 green 0.77913 0.26396 0 1043 57 "S&P" "Normal99" 0.99 yellow 0.97991 0.03686 0.26582 1043 17
步骤7.为多个投资组合创建VAR回测。
您可以在不同的时间窗口中为不同的投资组合或同一投资组合创建VAR反测试。在原始测试窗口的两个不同子接线上运行测试。
ind1 =年（日期）<= 2000;Ind2 =年（日期）> 2000;vbt1 = varbacktest（equityIndex（ind1），[normal95（ind1，:) andard99（ind1，:)]，，...'PortfolioID'，，，，'S&P, 1999-2000'，，，，...'varid'，，，，{'Normal95''正常99'},...“ varlevel”，[0.95 0.99]）;vbt2 = varbackTest（EquityIndex（Ind2），[normal95（ind2，:) andard99（ind2，:)]，，...'PortfolioID'，，，，'标准普尔，2001-2002'，，，，...'varid'，，，，{'Normal95''正常99'},...“ varlevel”，[0.95 0.99]）;
步骤8.显示两个投资组合的摘要报告。
使用概括功能以显示两个投资组合的摘要。
summary = [摘要（vbt1）;摘要（VBT2）];disp（摘要）
PortfolioID VaRID VaRLevel ObservedLevel Observations Failures Expected Ratio FirstFailure Missing ________________ __________ ________ _____________ ____________ ________ ________ ______ ____________ _______ "S&P, 1999-2000" "Normal95" 0.95 0.94626 521 28 26.05 1.0749 58 0 "S&P, 1999-2000" "Normal99" 0.99 0.98464 521 8 5.21 1.5355 173 0 "S&P, 2001-2002" "Normal95" 0.95 0.94444 522 29 26.1 1.1111 35 0 "S&P, 2001-2002" "Normal99" 0.99 0.98276 522 9 5.22 1.7241 45 0
Step 9. Run all tests for both portfolios.
使用runtests功能以显示两个投资组合的最终测试结果。
Results = [runtests(vbt1);runtests(vbt2)]; disp(Results)
PortfolioID VaRID VaRLevel TL Bin POF TUFF CC CCI TBF TBFI ________________ __________ ________ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ "S&P, 1999-2000" "Normal95" 0.95 green accept accept accept accept accept reject reject "S&P, 1999-2000" "Normal99" 0.99 green accept accept accept accept accept accept accept "S&P, 2001-2002" "Normal95" 0.95 green accept accept accept accept accept accept accept "S&P, 2001-2002" "Normal99" 0.99 yellow accept accept accept accept accept accept accept
也可以看看
varbacktest|TL|垃圾箱|pof|凝灰岩|CC|CCI|tbf|tbfi|概括|runtests
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