使用Engle-Granger测试进行协整测试

此示例显示了如何测试零假设，即组成多元模型的响应序列之间没有协整的关系。

加载data_canada进入MATLAB®工作区。数据集包含加拿大利率的术语结构[141]。提取短期，中期和长期利率序列。

加载data_canaday = data（：，3：end）;％多元响应系列

绘制响应系列。

图图（日期，Y，'行宽'，2）Xlabel'年';ylabel'百分';名称=系列（3：end）;图例（名称，'地点'，，，，'NW'） 标题'{\ bf加拿大利率，1954- 1994年}';轴紧的网格on

情节显示evidence of cointegration among the three series, which move together with a mean-reverting spread.

要测试协整，请计算 $$\tau$$（（T1） 和 $$z$$（（T2）Dickey-Fuller统计。egcitest将测试统计量与Engle-Granger临界值的表值进行比较。

[h，pvalue，stat，cvalue] = egcitest（y，'测试'，{'T1'，，，，'t2'}）

h =1x2逻辑数组0 1

PVALUE =1×20.0526 0.0202

Stat =1×2-3.9321 -25.4538

cvalue =1×2-3.9563 -22.1153

这 $$\tau$$测试未能拒绝无协整的零，但几乎没有拒绝p-value only slightly above the default 5% significance level, and a statistic only slightly above the left-tail critical value. The $$z$$测试确实拒绝无协整的零。

测试回归y（：，1）onY（：，2：结束）（默认情况下）拦截C0。残差系列是

[y（：，1）y（：，2：end）]*beta-C0=y（：，1）-y（：，2：end）*b-C0。

第五个输出参数egcitest包括回归统计数据，还包含回归系数C0和b。

检查回归系数以检查假设的协整载体beta=[1;-b]。

[~, ~, ~, ~, reg] = egcitest (Y,'测试'，，，，'t2'）；c0 = reg.coeff（1）;b = reg.coeff（2：3）;beta = [1; -b];H = GCA;绳索= H.ColorOrder;H.NextPlot ='ReplaceChildren';H.ColorOrder = Circshift（CORD，3）;

情节（日期，y*beta-c0，'行宽'，2）;标题'{\ bf协整关系}';轴紧的;传奇离开;网格on;

正如测试所证实的那样，该组合似乎相对固定。

也可以看看

应用

• 计量经济学建模者

功能

• egcitest

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