用历史数据验证你的财务模型
回溯测试是一个使用历史数据来验证金融模型的框架,包括交易策略和风险管理模型。根据验证的目标,财务专业人员使用多个指标或方法来衡量财务模型的有效性。
回溯测试通常在交易和风险管理中进行。因此,有许多专门针对这两个领域的回溯测试技术。
在交易中,常见的回溯测试技术包括:
- 进样与出样检验
- 前向分析或前向优化
- 工具级分析与组合级评估
在风险管理中,回溯测试通常应用于风险价值(VaR)也被称为VaR回溯测试。有多种VaR回溯测试技术,例如:
- 巴塞尔红绿灯测试
- 二项检验
- Kupiec失效比例试验
- 第一次失败测试前的Kupiec时间
- Christoffersen条件覆盖混合检验
- 克里斯托弗森条件覆盖独立性检验
- Haas故障间隔时间或混合Kupiec试验
- Haas故障间隔时间独立性测试