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barrierbyls

欧洲或美国的障碍期权价格使用蒙特卡洛模拟

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(价格、路径、时间,Z) = barrierbyls (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates, BarrierSpec,障碍)
(价格、路径、时间,Z) = barrierbyls (___、名称、值)

描述

例子

(价格,路径,次,Z)= barrierbyls (RateSpec,StockSpec,OptSpec,罢工,解决,ExerciseDates,BarrierSpec,障碍)计算障碍期权价格在单个标的资产使用Longstaff-Schwartz模型。barrierbyls欧洲和美国的障碍期权价格计算。

美国选择,Longstaff-Schwartz最小二乘方法用于计算早期锻炼溢价。

请注意

或者,您可以使用障碍对象选择价格障碍。有关更多信息,请参见开始使用工作流使用基于对象的金融工具定价的框架。

例子

(价格,路径,次,Z)= barrierbyls (___,名称,值)添加可选名称-值对参数。

例子

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打开生活的脚本

美国在看跌期权价格计算使用以下数据:

率= 0.0325;解决= datetime (2016、1、1);成熟= datetime (2017、1、1);复合= 1;基础= 1;

定义一个RateSpec。

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,“EndDates”成熟,…“利率”率,“复合”复合,“基础”基础)
RateSpec =结构体字段:FinObj:“RateSpec”组合:1盘:0.9680利率:0.0325 EndTimes: 1开始时间:0 EndDates: 736696 startdate可以:736330 ValuationDate: 736330: 1 EndMonthRule: 1

定义一个StockSpec。

AssetPrice = 40;波动率= 0.20;AssetPrice StockSpec = StockSpec(波动)
StockSpec =结构体字段:FinObj:“StockSpec”σ:0.2000 AssetPrice: 40 DividendType: [] DividendAmounts: 0 ExDividendDates: []

计算价格的看跌期权的美国屏障。

罢工= 45;OptSpec =“把”;障碍= 35;BarrierSpec =“迪”;AmericanOpt = 1;价格= barrierbyls (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,成熟,BarrierSpec,…障碍,“NumTrials”,2000,“AmericanOpt”AmericanOpt)
价格= 4.7306

输入参数

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利率期限结构(年化和连续计算),指定的RateSpec获得intenvset。利率的规范信息,请参阅intenvset。

数据类型:结构体

股票为标的资产规范。股票的规范信息,请参阅stockspec。

stockspec处理多种类型的基础资产。例如,对于实物大宗商品价格StockSpec.Asset波动率是StockSpec.Sigma和便利收益率StockSpec.DividendAmounts。

数据类型:结构体

定义的选项“电话”或“把”,指定为一个特征向量或字符串数组的值“电话”或“把”。

数据类型:字符|字符串

期权执行价格值,指定为一个标量数值。

数据类型:双

结算或贸易障碍的日期选项,指定为一个标量datetime,字符串,或日期特征向量。

支持现万博1manbetx有的代码,barrierbyls还接受连续日期数据作为输入,但不推荐。

选择锻炼日期,指定为一个datetime数组,字符串数组,或日期特征向量:

  • 欧式期权,只有一个ExerciseDates在期权到期日仪器的成熟度。

  • 对于一个美国选项,使用1——- - - - - -2矢量的运动边界。选择可以行使在任何日期或包括两个日期之间这一行。如果只有一个非南上市日期,可以行使之间的选择解决和单一上市日期ExerciseDates。

支持现万博1manbetx有的代码,barrierbyls还接受连续日期数据作为输入,但不推荐。

障碍期权类型,指定为一个特征向量用以下值:

  • “用户界面”,敲入

    这个选项生效当标的资产的价格传递障碍水平之上。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)执行价格的底层安全屏障以上如果标的资产的生活选择。

  • “UO”——淘汰赛

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格只要标的资产不超过障碍水平在的生活选择。这个选项终止当标的资产的价格传递障碍水平之上。通常从选项,回扣支付如果底层的现货价格达到或超过障碍水平。

  • “迪”——下降敲入

    这个选项生效时标的股票的价格低于障碍水平。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格如果底层安全屏障水平以下的生活选择。down-and-in选项,回扣支付如果底层的现货价格不到障碍水平在的生活选择。

  • “做”——下来把它绑定

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖的标的资产(电话/把)执行价格只要标的资产不低于障碍水平在的生活选择。这个选项时终止底层的安全通行证的价格低于障碍水平。通常情况下,期权持有人收到退税金额,如果选择到期一文不值。

选项 障碍类型 回报如果障碍了 回报如果障碍不交叉
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 下降敲入 电话/把 一文不值
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 了敲入 标准电话/把 一文不值

数据类型:字符

障水平,指定为一个标量数值。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选的双参数作为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和吗价值相应的价值。名称-值参数必须出现在其他参数,但对的顺序无关紧要。

R2021a之前,用逗号来分隔每一个名称和值,并附上的名字在报价。

例子:价格= barrierbyls (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,成熟,BarrierSpec,障碍,回扣,1000)

选择类型,指定为逗号分隔组成的“AnericanOpt”和一个NINST——- - - - - -1正整数标量旗帜与价值观:

  • 0——欧洲

  • 1——美国

请注意

美国选择,Longstaff-Schwartz最小二乘方法用于计算早期锻炼溢价。最小二乘方法的更多信息,请参阅https://people.math.ethz.ch/%7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf。

数据类型:双

折扣值,指定为逗号分隔组成的“回扣”和一个标量数值。敲入期权,退税在到期支付。淘汰赛选项的退税时支付障碍是达到了。

数据类型:双

数量的独立样本路径(模拟试验),指定为逗号分隔组成的“NumTrials”和一个标量非负整数。

数据类型:双

每个试验的仿真时间数量,指定为逗号分隔组成的“NumPeriods”和一个标量非负整数。

数据类型:双

时间序列相关的随机变量,数组指定为逗号分隔组成的“Z”和一个NumPeriods——- - - - - -1——- - - - - -NumTrials三维时间序列数组。的Z值生成布朗运动向量(即维纳过程)驱动的模拟。

数据类型:双

指标反向取样,指定为逗号分隔组成的“反向”和一个值的真正的或假。

数据类型:逻辑

输出参数

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预期的障碍期权价格,作为一个返回NINST——- - - - - -1矩阵。

模拟路径相关的状态变量,作为一个返回NumPeriods + 1——- - - - - -1——- - - - - -NumTrials三维时间序列模拟路径相关的状态变量的数组。每一行的路径状态向量的转置X(t)时间t对于一个给定的试验。

观察时间与模拟路径有关,作为一个返回NumPeriods + 1——- - - - - -1与模拟路径相关联的列向量的观察时间。的每个元素次与相应的行吗路径。

时间序列相关的随机变量,数组作为一个返回NumPeriods——- - - - - -1——- - - - - -NumTrials三维数组时Z被指定为一个输入参数。如果Z没有指定输入参数,然后Z输出参数包含在内部生成的随机变量。

更多关于

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障碍期权

障碍期权不仅价格也是一种障碍水平和有时回扣。

退税是一个固定的数量,如果期权无法支付,因为障碍水平已经达到或没有达到。回报为这种类型的选择取决于标的资产穿过预定的触发值(屏障),表示障碍在的生活选择。有关更多信息,请参见障碍期权。

引用

[1]船体,J。期权、期货和其他衍生品。第四版。普伦蒂斯霍尔,2000年,页646 - 649。

[2]Aitsahlia F。,L. Imhof, and T.L. Lai. “Pricing and hedging of American knock-in options.”《华尔街日报》的衍生品。11.3卷,2004年,页44-50。

[3]·m·鲁宾斯坦和e·莱纳。“打破壁垒。”风险。卷4(8),1991年,页28-35。

版本历史

介绍了R2016b

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另请参阅

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