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optstockbystt

使用标准三叉树为股票香草期权定价

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[Price,PriceTree] = optstockbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
[Price,PriceTree] = optstockbystt(___、名称、值)

描述

例子

［价格，PriceTree= optstockbystt(STTTree，OptSpec，罢工，解决，ExerciseDates）使用标准三叉树返回股票的香草期权(美国、欧洲或百慕大)价格。

请注意

或者，您可以使用香草反对香草期权定价。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

例子

［价格，PriceTree= optstockbystt(___，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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打开实时脚本

创建一个RateSpec．

StartDates = datetime(2009,1,1);EndDates = datetime(2013,1,1);比率= 0.035;基= 1;复利= -1;RateSpec = intenvset(“ValuationDate”startdate可以,startdate可以的startdate可以,.．.“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合,“基础”基础)
RateSpec =带字段的结构:FinObj: 'RateSpec'复合:-1光盘:0.8694利率:0.0350 EndTimes: 4 StartTimes: 0 EndDates: 735235 StartDates: 733774 ValuationDate: 733774基础:1 EndMonthRule: 1

创建一个StockSpec．

资产价格= 85;σ = 0.15;股票规格=股票规格(Sigma，资产价格)
StockSpec =带字段的结构:FinObj: 'StockSpec'西格玛:0.1500资产价格:85股息类型:[]股息数额:0股息日期:[]

创建一个STTTree．

NumPeriods = 4;TimeSpec = stttimespec(StartDates, EndDates, 4);STTTree = STTTree (StockSpec, RateSpec, TimeSpec)
STTTree =带字段的结构:FinObj: 'STStockTree' StockSpec: [1x1 struct] TimeSpec: [1x1 struct] RateSpec: [1x1 struct] tObs: [0 1 23 4] dObs: [733774 734139 734504 734869 735235] STree: {1x5 cell} Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]}

定义看涨期权和看跌期权并计算价格。

set = datetime(2009,1,1);ExerciseDates = [datetime(2011,1,1);datetime(2012年,1,1)];OptSpec = {“电话”；“把”};罢工= (100;80);Price = optstockbystt(STTTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates)
价格=2×14.5025 - 3.0603

输入参数

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标准三叉树的库存树结构，由使用指定stttree．

数据类型:结构体

选项的定义为“电话”或“把”使用字符向量。

数据类型:字符|细胞

期权行权价格，用NINST——- - - - - -1或NINST——- - - - - -NSTRIKES根据选项类型:

  • 对于欧式期权，请使用NINST——- - - - - -1执行价格向量。

  • 对于百慕大选项，请使用NINST——- - - - - -NSTRIKES执行价格矩阵。每行是一个选项的时间表。如果期权的值小于NSTRIKES锻炼的机会，排在末尾是垫着的南年代。

  • 对于美式选项，请使用aNINST——- - - - - -1执行价格。

数据类型:双

普通期权的结算日期或交易日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

请注意

的解决每个普通选项的日期设置为ValuationDate砧木树。香草期权的论点解决将被忽略。

要支持万博1manbetx现有代码，optstockbystt也接受序列号作为输入，但不建议使用。

期权行使日期，指定为NINST——- - - - - -1，NINST——- - - - - -2,或NINST——- - - - - -NSTRIKES向量，使用datetime数组、字符串数组或日期字符向量，具体取决于选项类型:

  • 对于欧式期权，请使用NINST——- - - - - -1日期向量。每行是一个选项的时间表。至于欧洲选项，只有一个ExerciseDates在期权到期日。

  • 对于百慕大选项，请使用NINST——- - - - - -NSTRIKES日期向量。每行是一个选项的时间表。

  • 对于美式选项，请使用aNINST——- - - - - -2运动日期边界向量。该选项可以在该行上的两个日期之间或包括这两个日期在内的任何日期执行。如果只有一个非南列出日期，或者ifExerciseDates是一个NINST——- - - - - -1矢量，可以在二者之间进行选择ValuationDate的股票树和单上市ExerciseDates．

要支持万博1manbetx现有代码，optstockbystt也接受序列号作为输入，但不建议使用。

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。

在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。

例子:Price = optstockbystt(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates，'AmericanOpt'，'1')

选项类型，指定为逗号分隔的对，由“AmericanOpt”和一个NINST——- - - - - -1带值的整数标志向量:

  • 0-欧洲或百慕大

  • 1——美国

数据类型:单|双

输出参数

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香草期权当时的预期价格0，作为NINST——- - - - - -1向量。

包含工具价格和应计利息向量树的结构，以及每个节点的观察时间向量。值:

  • PriceTree。PTree包含干净的价格。

  • PriceTree.tObs包含观测次数。

  • PriceTree.dObs包含观测日期。

更多关于

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香草选项

一个香草选项是仅包含最标准组件的选项类别。

普通期权有到期日和明确的执行价格。美式期权和欧式期权都被归类为香草期权。

普通期权的收益如下:

  • 打电话: 马克斯 （ 年代 t − K ， 0 ）

  • 举个例子: 马克斯 （ K − 年代 t ， 0 ）

地点:

圣标的资产当时的价格是多少t．

K是执行价格。

有关更多信息，请参见香草选项．

版本历史

在R2015b中引入

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另请参阅

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