Cox-Ross-Rubinstein二项式模型是一种离散时间数值方法,您可以使用该方法为未定权益金融衍生品(如欧洲期权、美国期权和具有非标准结构的奇异期权)定价。
二项式模型期权定价生成一个定价树,其中每个节点表示给定时间点基础金融工具的价格。您可以使用此定价树对具有路径依赖、回溯和障碍事件等非标准功能的期权进行定价。对于更复杂的结构,最好使用蒙特卡罗模拟-基于期权定价,因为它的计算强度较小。
您可以使用二项式模型来:
- 基于Cox-Ross-Rubinstein树、等概率树、Leisen-Reimer树或隐含三项式树的选择构建定制定价模型
- 为普通和异国情调的期权定价,计算敏感度,并根据市场价格进行校准
- 分析期权的市场价格,以确定交易机会
- 设计基于期权的套期保值策略,以度量和控制市场风险敞口