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optstocksensbybjs

利用bjerksundandstensland 2002期权定价模型确定美国期权价格或敏感性

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PriceSens = optstocksensbybjs(RateSpec,StockSpec，结算，到期，OptSpec，罢工)
PriceSens = optstocksensbybjs(＿＿＿、名称、值)

描述

例子

PriceSens= optstocksensbybjs (RateSpec，StockSpec，解决，成熟，OptSpec，罢工）使用bjerksson - stensland 2002期权定价模型计算美国期权价格或敏感性。

optstocksensbybjs本文采用bjerksson - stensland期权定价模型计算具有连续股息收益率的美式期权价格。所有灵敏度都是通过计算偏导数的离散近似来评估的。这意味着对每个相关参数都进行了小数变化，并将期权值的变化除以增量，即为近似的灵敏度值。

请注意

或者，您可以使用香草对象来计算普通期权的价格或敏感性。有关更多信息，请参见开始使用基于对象的金融工具定价框架的工作流程．

PriceSens= optstocksensbybjs (＿＿＿，名称,值）的可选名称-值对参数OutSpec．

例子

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这个例子展示了如何使用bjerksunds - stensland 2002期权定价模型计算美国期权价格和敏感性。以行使价格为100美元的4个美国看跌期权为例。这些期权将于2008年10月1日到期。假设标的股票的连续股息收益率为4%，每年的波动率为40%。年化连续复利无风险利率为每年8%。利用这些数据，计算δ，γ,价格假设2008年7月1日的股票价格为:90美元、100美元、110美元和120美元。

Settle = datetime(2008,6,1);成熟度= datetime(2008,10,1);罢工= 100;资产价格= [90;100;110;120];Rate = 0.08;西格玛= 0.40;DivYield = 0.04;%定义RateSpec和StockSpec股票规格=股票规格(Sigma，资产价格，{“连续”}, DivYield);RateSpec = intenvset(“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,.．.“EndDates”成熟,“利率”率,“复合”1);定义选项类型OptSpec = {“把”};OutSpec = {“δ”，“伽马”，“价格”};[Delta, Gamma, Price] = optstocksensbybjs(RateSpec, StockSpec，结算，成熟度，.．.OptSpec,罢工,“OutSpec”OutSpec)
δ=4×1-0.6236 -0.4351 -0.2794 -0.1673
γ=4×10.0196 0.0176 0.0134 0.0091
价格=4×113.7594 8.4830 4.9451 2.7475

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复利)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参见intenvset．

数据类型:结构体

标的资产的股票规格。有关库存规格的信息，请参见stockspec．

stockspec处理几种类型的基础资产。例如，实物商品的价格是StockSpec。资产，波动率为StockSpec。σ，方便收益率为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

结算或交易日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持万博1manbetx现有代码，optstocksensbybjs也接受序列号作为输入，但不建议使用。

选项的到期日，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持万博1manbetx现有代码，optstocksensbybjs也接受序列号作为输入，但不建议使用。

选项的定义为“电话”或“把”，指定为NINST——- - - - - -1带有值的字符向量的单元格数组“电话”或“把”．

数据类型:字符|细胞

期权执行价格，指定为非负值NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名称-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序无关紧要。

在R2021a之前，使用逗号分隔每个名称和值，并将其括起来的名字在报价。

例子:[Delta,Gamma,Price] = optstocksensbybjs(RateSpec,StockSpec，结算，成熟度，OptSpec,Strike，'OutSpec'，OutSpec)

定义输出，指定为由逗号分隔的对组成“OutSpec”和一个NOUT-, -1或1——- - - - - -NOUT的可能值的字符向量的单元格数组“价格”，“δ”，“伽马”，“织女星”，“λ”，的ρ，“θ”,“所有”．

OutSpec = {'All'}指定输出应该是δ，γ，维加，λ，ρ，θ,价格，按照这个顺序。这和指定是一样的OutSpec包括每种敏感性:

例子:OutSpec ={“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“λ”、“ρ”、“θ”、“价格”}

数据类型:字符|细胞

输出参数

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预期未来价格或敏感性值，作为a返回NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

更多关于

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香草选项

一个香草选项是仅包含最标准组件的选项类别。

普通期权有到期日和明确的执行价格。美式期权和欧式期权都被归类为香草期权。

普通期权的收益如下:

  • 打电话: 马克斯 （ 年代 t − K ， 0 ）

  • 举个例子: 马克斯 （ K − 年代 t ， 0 ）

地点:

圣标的资产当时的价格是多少t．

K是执行价格。

有关更多信息，请参见香草选项．

参考文献

[1]比克松德，P.和G.斯坦斯兰。"美国期权的封闭近似"斯堪的纳维亚管理杂志。1993年第9卷，增刊。，第S88-S99页。

[2]比克松德，P.和G.斯坦斯兰。"美国期权的封闭式估值"讨论文件，2002年。

版本历史

在R2008b中引入

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另请参阅

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