GARCH模型是具有恒定无条件方差的条件异方差模型。自20世纪80年代以来,GARCH模型已广泛应用于金融和经济计量建模与分析。这些模型的特点是能够捕捉波动率聚类,并广泛用于解释时间序列数据中的非均匀方差A.
建模和分析单变量GARCH过程的有效方法包括:
- 具有高斯新息的单变量GARCH(p,q)模型的参数估计
- 模拟单变量GARCH(p,q)过程
- 预测条件方差
考虑随机过程的附加时间序列能力包括:
- 单变量ARMAX/GARCH组合模型
- 多元VARMAX模型
- 协整分析
有关详细信息,请参阅计量经济学工具箱™.