集中的风险

集中风险是指当个人或一组风险敞口一起向不利的方向移动时，投资组合或金融机构可能发生价值损失的风险。集中化风险的含义是，它产生了如此巨大的损失，以至于不太可能恢复。投资组合将被清算，或者该机构将面临破产。

此外，集中风险还存在于各种风险暴露中，如:

• 市场流动性风险:难以迅速清算、购买或转换投资资产是大型投资组合的常见问题。集中风险通常是通过比较资产的流动性和风险暴露来计算的。
• 信用风险如果没有充分的多样化，同一部门的一个债务人或一组债务人的违约可能是毁灭性的。

一般来说，集中风险是通过集中风险限制来管理的。有许多量化浓度风险的技术:

• 使用浓度指数(例如，浓度投资组合、基尼系数、Herfindahl-Hirschman指数、hanna - kay指数、Hall-Tideman指数、Theil熵指数)来衡量投资组合中的浓度水平
• 使用交易成本分析估计市场影响
• 将周转约束纳入投资组合分析
• 确定“如果”场景的影响
• 压力测试极端事件

有关集中风险工具的更多信息，请参见金融工具箱™,风险管理工具箱™。