swapbyhjm.
来自Heath-Jarrow-Morton兴趣率树的价格交换仪器
句法
描述
例子
价格股价交换
此示例显示如何使用固定的接收腿和浮动支付腿的兴趣速率交换。付款每年进行一次，其中通用金额为100美元。剩下的参数的值是：
固定腿的优惠券率：0.06（6％）
传播浮腿：20个基点
交换结算日期：2000年1月1日
交换成熟日期：2003年1月1日
根据上面的信息，设置所需的参数并构建封尾那legtype.， 和legrees矩阵：
安顿='01-jan-2000';成熟='01-jan-2003';基础= 0;校长= 100;leagrate = [0.06 20];％[优惠汇克差价]legtype = [1 0];％[固定浮动]Legreeset = [1 1];每年付款一次
交换使用的价格HJMTree.包含在mat文件中德国。这HJMTree.结构包含所需的时间和正向速率信息来价格仪器。
加载德国;
用swapbyhjm.计算交换的价格。
[价格，pricetree，cftree] = swapbyhjm（hjmtree，leagrate，......定居，成熟，鼠李，校长，校长，legtype）
Price = 3.6923 pricetree = finobj：'hjmpricetree'odbs：[0 1 2 3 4] Pbush：{1x5 Cell} CFTree = Finobj：'Hjmcftree'Tobs：[0 1 2 3 4] CFBush：{[0] [1x1x2 double] [1x2x2双] ... [1x8 double]}
用树景者检查CFTree.以图形方式，并从沿着向上和向下分支的交换中看到现金流量。正现金流量表示流入（收入 - 付款> 0），而负现金流量表示流出（收入 - 付款<0）。
TreeViewer（CFTree）
在此示例中，您已出售交换（获得固定率并支付浮动率）。当时T = 3.如果利率下降，您的现金流量是肯定的（2.63美元），这意味着您收到此金额。但如果利率上涨，你的现金流是负面的（ - $ 1.58），这意味着你欠这金额。
树景者价格树图遵循“在树的上部分支上涨的公约”，因此，下降价格降低。相反，对于利率显示，减少利率出现在上部分支（价格上涨）和越来越多下部分支机构（价格下跌）。
使用以前的数据，计算交换速率，这是固定腿的优惠率，使得在时间= 0的交换价格为零。
盐酸杆= [南20];[价格，pricetree，cftree，swaprate] = swapbyhjm（hjmtree，......封存，定居，成熟，鼠李，基础，校长，术术）
price = 0 pricetree = finobj：'hjmpricetree'odbs：[0 1 2 3 4] pbush：{[0] [1x1x2 double] [1x2x2 double] ... [1x8 double]} cftree = finobj：'hjmcftree'tobs：[0 1 2 3 4] CFBush：{[0] [1x1x2双] [1x2x2 double] ... [1x8 double]} swaprate = 0.0466
价格摊销交换
价格使用摊销互换使用主要的输入参数以定义摊销计划。
创造Ratespec.。
速率= 0.035;atupationdate ='1-10-11';startdates = valuationdate;enddates ='1-1月 - 2017';复合= 1;ratespec = intenvset（'估值'，估值，'startdates'，起始，......'enddates'，结束，'费率'，费率，“复合”，复合）
ratespec =结构与字段：FINOBJ：'ratespec'复合：1张盘：0.8135利息：0.0350终止：6起特：0 enddates：736696起始：734504估值：734504基础：0 endmonthleule：1
使用以下数据创建交换仪器：
安顿='1-10-11';成熟='1-1月 - 2017';期间= 1;legrate = [0.04 10];
定义交换摊销计划。
校长= {{'1-Jan-2013'100;'2014年1月1日'80;'1-1月1日 - 2015'60;'1-1月1日 - 2016'40;'1-1月 - 2017'20}};
使用以下数据构建HJM树：
matdates = {'1-- 2012年1月';'1-Jan-2013';'2014年1月1日';'1-1月1日 - 2015';'1-1月1日 - 2016';'1-1月 - 2017'};hjmtimespec = hjmtimespec（ratespec.valuationdate，matdates）;波动率= [.10;.08;.06;.04];Curveterm = [1;2;3;4]; HJMVolSpec = hjmvolspec('成比例的'，挥发性，曲线，1e6）;hjmt = hjmtree（hjmvolspec，ratespec，hjmtimespec）;
计算摊销交换的价格。
Price = Swapbyhjm（HJMT，羊，定居，成熟，'主要的'， 主要的）
价格= 1.4574.
价格前进
价格前向前交换使用开始日期输入参数以定义交换的未来开始日期。
创造Ratespec.。
速率= 0.0374;atupationdate ='1-- 2012年1月';startdates = valuationdate;enddates ='2018年1月1日';复合= 1;ratespec = intenvset（'估值'，估值，'startdates'，起始，......'enddates'，结束，'费率'，费率，“复合”，复合）
ratespec =结构与字段：FINOBJ：'ratespec'复合：1个圆盘：0.0374终端：0.0374终端：0 enddates：737061起始：734869估值：734869基础：0 endmonthleule：1
建立一个hjm树。
matdates = {'1-Jan-2013';'2014年1月1日';'1-1月1日 - 2015';'1-1月1日 - 2016';'1-1月 - 2017';'2018年1月1日'};hjmtimespec = hjmtimespec（ratespec.valuationdate，matdates）;波动率= [.10;.08;.06;.04];Curveterm = [1;2;3;4]; HJMVolSpec = hjmvolspec('成比例的'，挥发性，曲线，1e6）;hjmt = hjmtree（hjmvolspec，ratespec，hjmtimespec）;
计算一年（2013年1月1日）和四年内成熟的前换交换的价格，前往掉期速率为4.25％。
安顿='1-- 2012年1月';成熟='1-1月 - 2017';startdate ='1-Jan-2013';legrate = [0.0425 10];Price = Swapbyhjm（HJMT，羊，定居，成熟，'开始日期'， 开始日期）
价格= 1.4434.
使用以前的数据，计算前向交换速率，固定腿的优惠率，使得正向交换价格= 0为零。
盐酸盐= [南10];[价格，〜，〜，swaprate] = swapbyhjm（hjmt，leagrate，sold，成熟，成熟，'开始日期'， 开始日期）
价格= 0.
Swaprate = 0.0384
输入参数
输出参数
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