creditexposures
从合同价值计算信用风险敞口
语法
描述
(计算数组的交易对手信用风险暴露的按市值计价场外交易合同价值。使用这些暴露在计算CVA的组合(信用值调整)。曝光,exposurecpty)= creditexposures (值,交易对手)
(添加可选名称参数。曝光,exposurecpty)= creditexposures (___,名称,值)
(计算数组的交易对手信用风险暴露的按市值计价场外交易合同使用可选名称-值对参数值曝光,exposurecpty,抵押品)= creditexposures (___,名称,值)CollateralTable和日期,抵押品返回输出的模拟抵押品数量提供给交易对手在每个模拟日期和在每个场景。
例子
查看合同价值和特定交易对手风险随着时间的推移
在计算投资组合的市值计价的合同价值互换在很多情况下,计算一个特定的交易对手的信用风险。查看合同价值和信贷风险。
首先,数据加载(ccr.mat)包含一个投资组合的市值计价的合同价值互换在许多场景。
负载ccr.mat%看一个对手。cpID = 4;cpValues =挤压(总和(值(:,互换。交易对手= = cpID:), 2));次要情节(2,1,1)情节(simulationDates cpValues);标题(sprintf (值的按市值计价合约:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (“投资组合价值(美元)”)%计算交易对手的风险敞口。[曝光,expcpty] = creditexposures(价值观、swaps.Counterparty…“NettingID”,swaps.NettingID);%查看交易对手的信用风险随着时间的推移。次要情节(2,1,2)cpIdx =找到(expcpty = =简称cpID;情节(simulationDates挤压(曝光(:,cpIdx:)));标题(sprintf (对交易对手风险敞口:% d 'cpIdx));datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (敞口(美元))包含(“模拟日期”)
计算信用风险并确定新的贸易增量曝光
加载数据(ccr.mat)包含一个投资组合的市值计价的合同价值互换在许多场景。
负载ccr.mat
看一个对手。
cpID = 4;cpIdx =互换。交易对手= = cpID;cpIdx, cpValues =值(::);情节(simulationDates挤压(sum (cpValues, 2)));网格在;标题(sprintf (交易对手的潜在市值组合值:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (“投资组合价值(美元)”)
计算曝光。
网= swaps.NettingID (cpIdx);风险= creditexposures (cpValues cpID,“NettingID”、网);
交易对手的信用风险随着时间的推移。
图;情节(simulationDates紧缩(曝光));网格在标题(sprintf (对交易对手风险敞口:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (敞口(美元))包含(“模拟日期”)
计算信用风险的概要文件。
profilesBefore = exposureprofiles (simulationDates曝光)
profilesBefore =结构体字段:日期(37 x1双):EE: [37 x1双]pfizer: [37 x1双]MPFE: 2.1580 e + 05 EffEE: [37 x1双]EPE: 2.8602 e + 04 EffEPE: 4.9579 e + 04
考虑一个新的贸易交易对手。对于这个示例,把另一个贸易从最初的交换组合和“复制”一个新对手。这个例子只是为了便于说明。
newTradeIdx = 3;newTradeIdx, newTradeValues =值(::);%添加一个新的贸易你现有的投资组合。cpValues = [cpValues newTradeValues];网=[网;cpID];风险= creditexposures (cpValues cpID,“NettingID”、网);
计算新的信贷风险概况。
profilesAfter = exposureprofiles (simulationDates曝光)
profilesAfter =结构体字段:日期(37 x1双):EE: [37 x1双]pfizer: [37 x1双]MPFE: 2.4689 e + 05 EffEE: [37 x1双]EPE: 3.1609 e + 04 EffEPE: 5.6178 e + 04
可视化的预期风险和新的贸易增量曝光。使用信贷增量接触计算增量值调整(CVA)。
图;次要情节(2,1,1)情节(simulationDates profilesBefore.EE,…simulationDates profilesAfter.EE);网格在;传奇({你之前的,“EE与贸易”})datetick (“x”,“mmmyy”,“keeplimits”)标题(新的贸易之前和之后的预期风险敞口的);ylabel (敞口(美元)次要情节(2,1,2)incrementalEE = profilesAfter。EE - profilesBefore.EE;情节(simulationDates incrementalEE);网格在;传奇(“增量EE”)datetick (“x”,“mmmyy”,“keeplimits”)ylabel (敞口(美元))包含(“模拟日期”)
计算风险抵押协议下的交易对手
加载数据(ccr.mat)包含一个投资组合的市值计价的合同价值互换在许多场景。
负载ccr.mat
对于这个例子只看单一交易对手。
cpID = 4;cpIdx =互换。交易对手= = cpID;cpIdx, cpValues =值(::);
计算计费曝光。
风险= creditexposures (cpValues swaps.Counterparty (cpIdx),…“NettingID”swaps.NettingID (cpIdx));
交易对手的信用风险随着时间的推移。
情节(simulationDates紧缩(曝光));expYLim =得到(gca,“YLim”);标题(sprintf (对交易对手的风险:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (敞口(美元))包含(“模拟日期”)
添加一个对手方担保协议。的“CollateralTable”参数是一个MATLAB®表。你可以从电子表格或者其他数据源创建表,除了建筑他们内联。有关更多信息,请参见表。
collateralVariables = {“对手”;“PeriodOfRisk”;“阈值”;“MinimumTransfer”};periodOfRisk = 14;阈值= 100000;minTransfer = 10000;collateralTable =表(minTransfer cpID periodOfRisk,阈值,…“VariableNames”collateralVariables)
collateralTable =1×4表交易对手PeriodOfRisk阈值MinimumTransfer _______ _______ _____售予4 14 1 e + 05年10000
计算担保风险。
(collatExp collatcpty,抵押品)= creditexposures (cpValues,…swaps.Counterparty (cpIdx),“NettingID”swaps.NettingID (cpIdx),…“CollateralTable”collateralTable,“日期”,simulationDates);
情节抵押品水平和抵押风险敞口。
图;次要情节(2,1,1)情节(simulationDates挤压(抵押品));集(gca),“YLim”,expYLim);标题(sprintf (“担保交易对手:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (的抵押品($))包含(“模拟日期”次要情节(2,1,2)情节(simulationDates挤压(collatExp));集(gca),“YLim”,expYLim);标题(sprintf (对交易对手的抵押风险敞口:% d ',简称cpID);datetick (“x”,“mmmyy”)ylabel (敞口(美元))包含(“模拟日期”);
输入参数
输出参数
更多关于
引用
[1]Lomibao D。,朱。”一个条件估值方法对路径依赖仪器。”2005年8月。
[2]Pykhtin M。“建模”抵押交易对手的信用风险。2009年12月。
[3]Pykhtin M。,朱。“交易对手信用风险建模指南”。GARP 7月/ 2007年8月,37个问题。
[4]Pykhtin,迈克尔。和丹·罗森。“定价交易对手风险的贸易水平和CVA的分配。”联邦政府工作报告10号。,2010年2月1日。
版本历史
介绍了R2014a
