集中风险

集中风险是指当一个人或一组风险敞口朝着不利方向移动时，投资组合或金融机构价值损失的可能性。集中风险的含义是，它产生的重大损失不太可能恢复。投资组合将被清算，或图腾将面临破产。

此外，集中风险可在各种类型的风险暴露中发现，例如：

• 市场流动性风险：快速清算、购买或转换投资资产的困难是大型投资组合的常见问题。集中风险通常通过比较资产的流动性及其风险敞口来计算。
• 信用风险：如果没有足够的多样化，单个债务人或同一部门的一组债务人的违约可能是毁灭性的。

通常，集中风险由集中风险限额管理。有许多技术可用于量化浓度风险：

• 使用集中度指数（例如，集中度投资组合、基尼系数、赫芬达尔-赫希曼指数、汉娜-凯指数、霍尔-蒂德曼指数和泰尔熵指数）来衡量投资组合中的集中度水平
• 使用交易成本分析估计市场影响
• 将营业额限制纳入投资组合分析
• 确定“假设”情景的影响
• 压力测试极端事件

有关集中风险工具的更多信息，请参阅金融工具箱™，及风险管理工具箱™.