costCurves
估计订单执行的市场影响成本
描述
cc= costCurves（k,贸易,tradeQuantity,tqRange,tradeStrategy,tsRange)
Kissell Research Group (KRG)交易成本分析对象
k贸易数据
贸易贸易数量
tradeQuantity用的值的范围tqRange贸易战略
tradeStrategy用的值的范围tsRange
例子
估计订单的市场影响成本
从KRG FTP站点检索市场影响数据。方法连接到FTP站点FTP使用用户名和密码的功能。导航到MI_Parameters文件夹中检索市场影响数据MI_Encrypted_Parameters.csv文件。miData包含加密的市场影响日期、代码和参数。
f = ftp (“ftp.kissellresearch.com”,'用户名','PWD');mget (f,“MI_Encrypted_Parameters.csv”);miData = readtable (“MI_Encrypted_Parameters.csv”,“分隔符”,…'','ReadRowNames'，假，“ReadVariableNames”,真正的);
创建Kissell研究小组交易成本分析对象k。
K = KRG（miData）;
从文件加载的示例数据KRGExampleData.mat，它包含在Trading Toolbox™中。
负载KRGExampleData
变量TradeData出现在MATLAB®工作区。
TradeData包含这些变量：
股票代码
股票价格
日均成交量
波动
对于示例的数据的说明，请参见Kissell研究小组数据集。
估计市场冲击成本与交易量“大小”和策略'POV'。指定以0.01为增量的交易数量范围，从0.01开始，以1为结束。指定以0.05为增量的交易策略范围，从0.05开始，以0.5为结束。
cc = costCurves (k, TradeData,“大小”，（0.01：0.01：1），'POV'，（0.05：0.05：0.5））;
显示器市场冲击成本数据的前三排。
CC（1：3，:)
ans =符号大小股票美元观点TradeTime Cost_BP Cost_DollarsPerShare Cost_Dollars ______ _____ __________上_____ _________ ____________________ _______“光芒四射”0.01 114764.24 6251208.50 0.05 0.19 11.42 0.06 7139.93“光芒四射”0.01 114764.24 6251208.50 0.10 0.09 17.93 0.10 11210.76“光芒四射”0.01 114764.24 6251208.50 0.15 0.06 23.42 0.13 14637.37
市场冲击成本数据包括：
股票代码
大小
的股份交易号码
交易金额
量的百分比来完成交易
交易时间以当天完成交易的百分比计算
以基点计算的市场影响成本
每股美元的市场冲击成本
在美元市场冲击成本
第一个股票容积率的百分比，这些成本显示曲线：5％，15％，25％和35％。
图subplot(2,2,1) plot(cc.Size(1:10 00)*100,cc.Cost_BP(1:10 00))网格上轴([0 100 0 250])xlabel({“大小”,“(%副词)”ylabel ({})“成本”,'（BPS）'})标题('POV = 5％'）A = GCA;a.XAxis.TickLabelFormat ='％G％％';次要情节(2 2 2)情节(cc.Size (3:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(3:10:1000))网格上轴([0 100 0 250])xlabel({“大小”,“(%副词)”ylabel ({})“成本”,'（BPS）'})标题(的观点= 15%）B = GCA;b.XAxis.TickLabelFormat ='％G％％';次要情节(2,2,3)情节(cc.Size (5:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(5:10:1000))网格上轴([0 100 0 250])xlabel({“大小”,“(%副词)”ylabel ({})“成本”,'（BPS）'})标题(的观点= 25%) c = gca;c.XAxis。TickLabelFormat ='％G％％';次要情节(2,2,4)情节(cc.Size (7:10:1000) * 100, cc.Cost_BP(7:10:1000))网格上轴([0 100 0 250])xlabel({“大小”,“(%副词)”ylabel ({})“成本”,'（BPS）'})标题(的观点= 35%) d = gca;d.XAxis。TickLabelFormat ='％G％％';
此图演示了在价格水平内交易特定订单大小的速度。
输入参数
输出参数
提示
有关计算的详细信息，请与Kissell研究集团联系。
参考
[1] Kissell，罗伯特。“一个切实可行的框架的交易成本分析。”杂志上的交易。第3卷，第2期，2008年夏季，第29-37页。
[2] Kissell，罗伯特。“算法交易策略。”博士论文。福特汉姆大学，2006年5月。
[3] Kissell，罗伯特。“TCA在投资过程：概述”。指数投资杂志。2011年夏季，第2卷第1期，第60-64页。
[4] Kissell，罗伯特。算法交易和投资组合管理的科学性。马萨诸塞州剑桥：爱思唯尔/学术出版社，2013。
[5] Kissell，罗伯特，和莫顿格兰兹。最优交易策略。纽约，NY：AMACOM公司，2003。
