asrf

渐近单风险因子(ASRF)资本

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句法

[资本，风险价值= ASRF（PD，LGD，R）
[资本，风险价值= ASRF（___、名称、值)

描述

例

[首都，风险价值] = ASRF（PD，LGD，[R）计算使用ASRF模型监管资本和价值的风险。

例

[首都，风险价值] = ASRF（___，名称，值）加入了可选的名称 - 值对的参数。

例子

全部收缩

打开生活的脚本

加载保存的组合数据。

加载CreditPortfolioData.mat

计算企业、主权和银行风险敞口的资产相关性。

R = 0.12 * (1-exp(-50*PD)) / (1-exp(-50)) +...0.24 *（1  - （1-EXP（-50 * PD））/（1-EXP（-50）））;

计算渐进单一风险因素的资本。通过指定名称 - 值对的参数为EAD中，首都在货币方面则返回。

资本= asrf (PD,乐金显示器,R,'EAD'，EAD）;

应用成熟度的调整。

B =（0.11852  -  0.05478 *日志（PD））^ 2。matAdj =（1 +（到期 -  2.5）* B）./（1  -  1.5 * B）;adjustedCapital =资本* matAdj。portfolioCapital =总和（adjustedCapital）
portfolioCapital = 175.7865

输入参数

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违约概率，指定为NumCounterparties-通过-1从元素数字向量0至1，代表了交易对手的违约概率。

数据类型：双

默认情况下的损失，指定为NumCounterparties-通过-1从元素数字向量0至1，表示交易对手违约时损失的敞口比例。LGD定义为(1−复苏）。例如，一个LGD0.6意味着在默认的情况下，40％的回收率。

数据类型：双

资产相关性，指定为aNumCounterparties-通过-1数字矢量。

资产的相关性，[R，具有值从0至1并指定在同一资产类别资产之间的相关性。

注意

资产值和下面的单个风险因素之间的相关性是开方（[R）。此值，开方（[R），对应于权重输入参数的creditDefaultCopula和creditMigrationCopula班单因素模型。

数据类型：双

名称 - 值对参数

指定可选的用逗号分隔的对名称，值参数。名称是参数的名称和价值是对应的值。名称必须出现引号内。您可以按照任何顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家。

例：资本= asrf (PD,乐金显示器,R,含铅,铅)

在默认情况下，指定为逗号分隔的对'EAD'和一个NumCounterparties-通过-1信用风险的数值向量。

如果EAD未指定，默认EAD是1,这意味着首都和风险价值结果按交易对手风险敞口的百分比进行报告。如果EAD被指定，则首都和风险价值以货币单位返回。

数据类型：双

计算资金需求时，指定为逗号分隔的一对包括在风险水平值时使用'VaRLevel'和之间的小数值0和1。

数据类型：双

输出参数

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资本在投资组合中的每个元素，返回为NumCounterparties-通过-1向量。如果可选输入EAD被指定，则首都在货币单位。除此以外，首都报告为每次曝光的百分比。

值高危每次曝光，返回为NumCounterparties-通过-1向量。如果可选输入EAD被指定，则风险价值在货币单位。除此以外，风险价值报告为每次曝光的百分比。

更多关于

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ASRF型号资本

在ASRF模型，资本定义为一个高置信度水平超过预期损失（EL）的损失。

资本的公式是

资本= VAR  -  EL

算法

用于曝光的资本要求公式被定义为

V 一个 [R = Ë 一个 d * 大号 G d * Φ （ Φ - 1 （ P d ） - [R Φ - 1 （ 1 - V 一个 [R 大号 Ë v Ë 升 ） 1 - [R ） C 一个 p 一世 Ť 一个 升 = V 一个 [R - Ë 一个 d * 大号 G d * P d

哪里

ɸ是正常的CDF。

ɸ1是逆正常CDF。

[R是资产相关性。

EAD是默认曝光。

PD是违约概率。

LGD是违约损失率。

参考文献

[1]戈迪，M.B.“基于收视率，银行资本规则一个风险因子模型的基础。”杂志金融中介的。第12卷，第199-232页，2003年。

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