KapitalGutpreismodelle（资本资产定价模型，CAPMS）Werden Verwendet，UM Das Anlagerisiko und Die Renditen Im Vergleich Zum Gesamtmarkt Zu Bewerten。SieKönnenCopmsVerwenden，UM Einzelne Anlage Oin Anlagenportfolio Mithilfe Eines Linearen Modells Zu Beberten，DasFolgendermaßenDefiniert Ist：
\ [e（r_i）= r_f + \ beta_f \ left（e（r_m） - r_f \右）\]
Wobei Folgendes Gilt：
\（e（r_i）\）ist die erwarte rendite der i-ten anlage oder des i-ten portfolios。
\（r_f \）ist der risikofreie zinssatz。
\（\ beta_i \）（beta）ist diesensitivitätdererträgeder一世-ten anlagegegenüberden marktrenditen und wird alsverhältnisder kovarianz der Renditen zwischen wertpapier \（i \）und dem markt zur marktvarianz defirmiert。
\（e（r_m）\）ist die erwartete marktrendite。
Mithilfe vonCapmsKönnenSIEEIDerwartete eines eints Bestimmten Wertpapiers Berechnen，Indem DasZugehörigeBetaAnhand Der Bshergenen Performance，Des Aktuellen（Quasi-）Risikofreien Zinssatzes und Einer Durchschnitthenen MarktrenditeAbschätzen。
EineGängigeGefahrenquelleFüreine fehlerhafte berechnung von beta aus historischen daten sindunvollständige奥德莱尔吕克夫雷泽Daher Ist es Wichtig，überfunktioenZurSchätzungFehlenderLaten ZuVerfügen，UM Diese Art VonSchätzrisikoFürdascapmzu Verringern。
Weitere Informyen Finden Sie Unter统计和机器学习工具箱™und.Financial Toolbox™。
