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夏普

计算对一个或多个资产的夏普比率

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语法

夏普(资产)
夏普(资产、现金)
=夏普比率(资产、现金)

描述

例子

夏普(资产)计算每个资产的夏普比率。

例子

夏普(资产,现金)计算每个资产的夏普比率包括可选的参数现金。

例子

比=夏普(资产,现金)计算每个资产的夏普比率包括可选的参数现金。

例子

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这个例子展示了如何使用均值计算夏普比率的现金资产作为无风险资产的回报。

鉴于资产返回数据和无风险资产回报,夏普比率计算:

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);无风险=意味着(返回(:,3))
无风险= 0.0017
夏普=夏普(回报,无风险)
夏普=1×30.0886 - 0.0315 0

例子基金的夏普比率明显高于市场的夏普比率。证明与portalpha,这转化为强大的风险调整后的回报。自现金资产是一样的无风险是有意义的,它的夏普比率0。夏普比率计算的现金回报。夏普比率也可以计算与无风险资产的现金回报系列作为输入。

夏普=夏普(返回,返回(:,3))
夏普=1×30.0886 - 0.0315 0

当使用投资组合对象,您可以使用estimateMaxSharpeRatio函数来估计一个高效率投资,最大化的夏普比率。有关更多信息,请参见有效的投资组合,最大化的夏普比率。

输入参数

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资产回报,指定为一个NUMSAMPLES x NUMSERIES矩阵NUMSAMPLES观察的资产回报NUMSERIES资产回报率系列。

数据类型:双

(可选)无风险资产,指定为一个标量换取无风险资产或资产回报的一个向量代表一种“无风险”资产。在这两种情况下,周期性必须相同的周期性资产。例如,如果资产月度数据,那么现金必须每月回报。如果没有提供值,默认值现金回报是0。

数据类型:双

输出参数

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夏普比率,作为一个返回1——- - - - - -NUMSERIES夏普比率为每个系列的行向量资产。任何系列资产标准偏差的回报等于0有一个南夏普比率的值。

请注意

如果现金是一个矢量,资产和现金不需要相同数量的回报,但必须有相同的周期性的回报。经典的夏普比率假设现金是无风险的。在现实中,一个短期的现金利率未必是无风险。南值的数据将被忽略。

引用

[1]夏普,w·F。“共同基金业绩。”商业杂志》上。39卷,1号,第2部分,1966年1月,页119 - 138。

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介绍了R2006b

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