集中的风险

集中风险是指当一个人或一组风险敞口共同朝着不利方向移动时，投资组合或金融机构可能出现的价值损失。集中风险的含义是，它会造成如此巨大的损失，以至于恢复的可能性非常小。该投资组合将被清算，否则该机构将面临破产。

此外，集中风险可在各种风险暴露中发现，例如:

• 市场流动性风险：在清算，购买或交换投资资产的困难很快是一个大的投资组合的共同问题。集中度风险通常是由资产的流动性比较他们的风险敞口计算。
• 信用风险如果没有充分的多样化，同一部门的个别债务人或一组债务人的违约可能是毁灭性的。

一般来说，集中风险是通过集中风险限制来管理的。有许多方法可以量化浓度风险:

• 使用浓度指数(例如浓度组合、基尼系数、赫芬达尔-赫希曼指数、汉纳-凯指数、霍尔-提德曼指数和泰尔熵指数)来衡量投资组合中的浓度水平
• 使用交易成本分析评估市场影响
• 将周转限制纳入投资组合分析
• 确定“如果”场景的影响
• 压力测试极端事件

有关集中风险工具的更多信息，请参见金融工具箱™,交易工具箱™,风险管理工具箱™。