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barriersensbyfd

使用有限差分方法计算障碍期权价格或敏感

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[PriceSens, PriceGrid AssetPrices *] = barriersensbyfd (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,定居,ExerciseDates, BarrierSpec,障碍)
[PriceSens, PriceGrid AssetPrices *] = barriersensbyfd (___、名称、值)

描述

例子

(PriceSens,PriceGrid,AssetPrices,次)= barriersensbyfd (RateSpec,StockSpec,OptSpec,罢工,解决,ExerciseDates,BarrierSpec,障碍)计算欧洲和美国障碍期权价格或敏感性的单个标的资产使用有限差分方法。barrierbyfd假设连续监控的障碍。

请注意

或者,您可以使用障碍对象来计算价格或障碍期权的敏感性。有关更多信息,请参见开始使用工作流使用基于对象的金融工具定价的框架。

例子

(PriceSens,PriceGrid,AssetPrices,次)= barriersensbyfd (___,名称,值)添加可选名称-值对参数。barriersesbyfd假设连续监控的障碍。

例子

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打开生活的脚本

创建一个RateSpec。

AssetPrice = 50;罢工= 45;率= 0.035;波动率= 0.30;解决= datetime (2015、1、1);成熟= datetime (2016、1、1);基础= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,“EndDates”,…成熟,“利率”率,“复合”,1“基础”基础)
RateSpec =结构体字段:FinObj:“RateSpec”组合:1盘:0.9656利率:0.0350 EndTimes: 1开始时间:0 EndDates: 736330 startdate可以:735965 ValuationDate: 735965: 1 EndMonthRule: 1

创建一个StockSpec。

AssetPrice StockSpec = StockSpec(波动)
StockSpec =结构体字段:FinObj:“StockSpec”σ:0.3000 AssetPrice: 50 DividendType: [] DividendAmounts: 0 ExDividendDates: []

计算价格,δ,θ欧洲落魄看涨期权使用有限差分法。

障碍= 40;BarrierSpec =“做”;OptSpec =“电话”;OutSpec = {“价格”;“δ”;“θ”};(价格、δθ)= barriersensbyfd (RateSpec、StockSpec OptSpec,罢工,,…成熟、BarrierSpec障碍,“Outspec”OutSpec)
价格= 8.5020
δ= 0.8569
θ= -1.8502

输入参数

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利率期限结构(年化和连续计算),指定的RateSpec获得intenvset。利率的规范信息,请参阅intenvset。

数据类型:结构体

股票为标的资产规范。股票的规范信息,请参阅stockspec。

stockspec处理多种类型的基础资产。例如,对于实物大宗商品价格StockSpec.Asset波动率是StockSpec.Sigma和便利收益率StockSpec.DividendAmounts。

数据类型:结构体

定义的一个选项“电话”或“把”,指定为一个特征向量或字符串数组值“电话”或“把”。

数据类型:字符|字符串

期权执行价格值,指定为一个标量数值。

数据类型:双

结算或贸易障碍的日期选项,指定为一个标量datetime,字符串,或日期特征向量。

支持现万博1manbetx有的代码,barriersensbyfd还接受连续日期数据作为输入,但不推荐。

选择锻炼日期,指定为一个datetime数组,字符串数组,或日期特征向量:

  • 欧式期权,只有一个ExerciseDates在期权到期日仪器的成熟度。

  • 对于一个美国选项,使用1——- - - - - -2矢量的运动边界。选择可以行使在任何日期或包括两个日期之间这一行。如果只有一个非南上市日期,可以行使之间的选择解决和单一上市日期ExerciseDates。

支持现万博1manbetx有的代码,barriersensbyfd还接受连续日期数据作为输入,但不推荐。

障碍期权类型,指定为一个特征向量用以下值:

  • “用户界面”,敲入

    这个选项生效当标的资产的价格传递障碍水平之上。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)执行价格的底层安全屏障以上如果标的资产的生活选择。请注意,barrierbyfd不支持美国敲入障碍万博1manbetx期权。

  • “UO”——淘汰赛

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格只要标的资产不超过障碍水平在的生活选择。这个选项终止当标的资产的价格传递障碍水平之上。通常,还有选择,支付回扣,如果底层的现货价格达到或超过障碍水平。

  • “迪”——下降敲入

    这个选项生效时标的股票的价格低于障碍水平。它给期权持有人的权利,而非义务,买卖(电话/把)的底层安全执行价格如果底层安全屏障水平以下的生活选择。down-and-in选项,回扣支付如果底层的现货价格不到障碍水平在的生活选择。请注意,barrierbyfd不支持美国敲入障碍万博1manbetx期权。

  • “做”——下来把它绑定

    这个选项给期权持有人的权利,而非义务,买卖的标的资产(电话/把)执行价格,只要基础资产不低于障碍水平在的生活选择。这个选项时终止底层的安全通行证的价格低于障碍水平。通常选择持有人收到退税金额,如果选择到期一文不值。

选项 障碍类型 回报如果障碍了 回报如果障碍不交叉
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 下降敲入 电话/把 一文不值
电话/把 了淘汰赛 一文不值 标准电话/把
电话/把 了敲入 标准电话/把 一文不值

数据类型:字符

障水平,指定为一个标量数值。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选的双参数作为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和吗价值相应的价值。名称-值参数必须出现在其他参数,但对的顺序无关紧要。

R2021a之前,用逗号来分隔每一个名称和值,并附上的名字在报价。

例子:PriceSens = barriersensbyfd (RateSpec StockSpec OptSpec,罢工,定居,成熟,BarrierSpec,障碍,回扣,1000年,AmericanOpt, 1)

折扣值,指定为逗号分隔组成的“回扣”和一个标量数值。敲入期权,退税在到期支付。为淘汰赛选项,退税时支付障碍是达到了。

数据类型:双

定义输出,指定为逗号分隔组成的“OutSpec”和一个NOUT-,-1或者一个1——- - - - - -NOUT单元阵列与可能的值的特征向量“价格”,“δ”,“伽马”,“织女星”,“λ”,的ρ,“θ”,“所有”。

OutSpec ={'所有'}指定输出δ,γ,维加,λ,ρ,θ,价格,在这个秩序。这是一样的指定OutSpec包括每个灵敏度。

例子:OutSpec ={“三角洲”,“伽马”,“织女星”,“λ”、“ρ”、“θ”、“价格”}

数据类型:字符|细胞

资产规模网格有限差分网格,指定为逗号分隔组成的“AssetGridSize”和一个标量积极的数字。

数据类型:双

大小网格用于有限差分网格的时候,指定为逗号分隔组成的“TimeGridSize”和一个标量积极的数字。

数据类型:双

选择类型,指定为逗号分隔组成的“AmericanOpt”和一个标量国旗下列值之一:

  • 0——欧洲

  • 1——美国

数据类型:逻辑

输出参数

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预期价格或敏感性(定义使用OutSpec障碍期权,作为一个返回NINST——- - - - - -1矩阵。

包含价格计算的网格有限差分方法,返回为一个二维网格的大小PriceGridSize *长度(次)。列数不等于TimeGridSize,因为除息的日期StockSpec被添加到网格。的价格t = 0包含在PriceGrid(:,结束)。

定义的资产的价格StockSpec对应的第一个维度PriceGrid,作为一个向量返回。

乘以相应的第二个维度PriceGrid,作为一个向量返回。

更多关于

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障碍期权

障碍期权不仅价格也是一种障碍水平和有时回扣。

退税是一个固定的数量,如果期权无法支付,因为障碍水平已经达到或没有达到。回报为这种类型的选择取决于标的资产穿过预定的触发值(屏障),表示障碍在的生活选择。有关更多信息,请参见障碍期权。

引用

[1]船体,J。期权、期货和其他衍生品。第四版。普伦蒂斯霍尔,2000年,页646 - 649。

[2]Aitsahlia F。,L. Imhof, and T.L. Lai. “Pricing and hedging of American knock-in options.”《华尔街日报》的衍生品。11.3卷,2004年,页44-50。

[3]·m·鲁宾斯坦和e·莱纳。“打破壁垒。”风险。卷4(8),1991年,页28-35。

版本历史

介绍了R2016b

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另请参阅

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