zeroyield

给定价格的零息债券的收益率

折叠所有页面

语法

产量= Zeroyield（价格，定居，成熟）

收益率= zeroyield (＿＿＿，期间，基础，止血剂）

描述

收益率= zeroyield (价钱，解决，到期）计算给定价格的零优惠仪器的产量。zeroyield在给定债券价格的情况下，计算一般短期和长期零息债券投资组合的债券当量收益率。换句话说，如果用这个收益率计算出的零息债券贴现参考债券，参考债券的价值就等于它的价格

例子

收益率= zeroyield (＿＿＿，时期，基础，EndMonthRule）为时期，基础，和EndMonthRule．

例子

全部折叠

计算短期零息债券的收益率

打开直播脚本

此示例显示如何计算短期零优惠仪器的产量。

安顿=截止1993年6月24日的；成熟=1 - 11月- 1993的；基础= 0;价格= 95;收益率=零收益率(价格，结算，到期，[]，基础)

收益率= 0.1490

以日计30/360 (SIA)计算短期零息债券的收益率

打开直播脚本

这个例子展示了如何使用30/360 (SIA)的日计数基础来计算短期零息债券的收益率。

安顿=截止1993年6月24日的；成熟=1 - 11月- 1993的；基础= 1;价格= 95;收益率=零收益率(价格，结算，到期，[]，基础)

收益率= 0.1492

计算长期零息债券的收益率

打开直播脚本

此示例显示如何计算长期零优惠仪器的产量。

安顿=截止1993年6月24日的；成熟=“15 - 1月- 2024”；基础= 0;价格= 9;收益率=零收益率(价格，结算，到期，[]，基础)

产量= 0.0804.

输入参数

全部折叠

`价钱`- - - - - -参考债券价格
标量|向量

参考债券价格，指定为标量或标量nzero.-经过-1向量。

数据类型:双

`解决`- - - - - -结算日期
序列日序

结算日期，指定为anzero.-经过-1序列号的向量。

数据类型:双

`到期`- - - - - -成人礼
序列日序

到期日，指定为anzero.-经过-1序列号的向量。

数据类型:双

`时期`- - - - - -一年内的优惠券数量
`2`(半年)(默认)|集合中正整数的向量`(1、2、3、4、6、12)`

(可选)一年内的优惠券数量，取值为正整数1,2,4,6,12在一个nzero.-经过-1向量。

数据类型:双

`基础`- - - - - -债券的日计数基础
`0`（实际/实际）(默认)|集合的正整数向量`[1…13]`

(可选)债券的日计数基础，使用a指定为正整数nzero.-经过-1向量。

0 =实际/实际
1 = 30/360 (sia)
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360（PSA）
5 = 30/360 (isda)
6 = 30/360(欧洲)
7 =实际/365(日文)
8 = actual/actual (ICMA)
9 =实际/ 360（ICMA）
10 =实际/365 (ICMA)
11 = 30/360e（ICMA）
12 =实际/365 (ISDA)
13 =总线/ 252

有关更多信息，请参阅基础．

请注意

当到期离日期还有不到182天基础是实际/ 365,zeroyield使用简单兴趣算法。如果到期还有182天zeroyield使用现值计算。

当基础是实际/ 360.，简单的兴趣算法为资金市场产量（1-6个月到成熟）国库券提供。

数据类型:双

`EndMonthRule`- - - - - -月底规则国旗
`1`(效果)(默认)|具有值的非负整数`0`或者`1`

（可选）月末规则标志，指定为具有值的非负整数0或者1使用一个nzero.-经过-1向量。此规则仅适用于以下情况到期是一个月只有30天或更少的月末日期。

0=忽略规则，即债券息票支付日期总是当月的相同数字日。
1=设置规则，这意味着债券优惠券付款日期始终是本月的最后一个实际的日期。

数据类型:双

输出参数

全部折叠

`收益率`-每一种零息债券的债券当量收益率
向量

每一种零息债券的债券当量收益率，以列向量形式返回。

算法

计算在有零或一个准息期赎回时的收益率，zeroyield使用公式

$Y 我 e l d ＝（ \frac{R V - P}{P} ） \times （ \frac{米 \times E}{D 年代 R} ）$

．

准优惠券期间是指债券以非零利率支付利息时存在的息票期。第一项计算投资美元的收益率。第二个期限将此收益率转换为每年的基础。

如至赎回日有多个准息期，zeroyield使用公式

$Y 我 e l d ＝（ {（ \frac{R V}{P} ）}^{^{\frac{1}{N 问 - 1 + \frac{D 年代 C}{E}}}} - 1 ） \times 米$

方程的元素定义如下。

多变的	定义
DSC.	从结算日到下一个准息票日的天数，如同证券支付了定期利息。
DSR.	结算日期到赎回日期的天数（拨打日期，拨打日期等）。
E	准息票期天数。
米	每年准优惠券期间（涉及特定安全标准）。
NQ.	结算日期与赎回日期之间的准优惠券期间数量。如果此数字包含分数部分，请将其升级到下一个整数。
P	每100美元面值的美元价格。
房车	救赎的价值。
收益率	持有年产量（十进制）兑换。