Cox-Ross-Rubinstein二项式模型是一种离散时间的数值方法,用于对或有权益金融衍生品(如欧洲期权、美国期权和非标准结构的奇异期权)进行定价。
二项期权定价模型生成一个定价树,其中每个节点表示在给定时间点的基础金融工具的价格。可以使用此定价树对具有非标准特性(如路径依赖、回退和障碍事件)的选项进行定价。对于更复杂的结构,最好使用它蒙特卡罗模拟基于期权定价,因为它的计算密集程度较低。
你可以使用二项式模型:
- 基于Cox-Ross-Rubinstein树、等概率树、Leisen-Reimer树或隐含三叉树的选择建立自定义定价模型
- 对普通期权和特殊期权进行定价,计算敏感性,并根据市场价格进行调整
- 分析期权的市场价格以确定交易机会
- 设计基于希腊期权的套期保值策略,衡量和控制市场风险敞口