定价单名CDS期权

开立真实脚本

这个例子展示了如何使用价格单名CDS选项cdsoptprice。功能cdsoptprice在奥凯恩（2008年）中描述的是基于大黑的模型。可选昏死论据cdsoptprice万博1manbetx支持CDS选项的力学的两种变化。CDS选项可以敲除或不剔除选项。

  • 淘汰赛选择不付款取消如果在期权到期日之前信贷事件。

  • 如果在期权到期日之前在信用事件发生的非淘汰赛选项不会取消。在这种情况下，非淘汰赛付款人互换期权的期权持有者可以采取下面的长保护的CDS交割的期权到期日，行使保护，以换取面值递送违约责任。从选项开始到期权到期保护的这一部分被称为前端保护（FEP）。虽然这种区别并不影响接收器互换期权，通过将FEP的值，以淘汰赛付款人互换期权价格获得的非敲除付款人互换期权的价格。

定义CDS仪器。

定居= datenum（'12 -Jun-2012'）;OptionMaturity = datenum（'20 -sep-2012'）;CDSMaturity = datenum（'20 -sep-2017'）;OptionStrike = 200;SpreadVolatility = 0.4;

定义零税率。

Zero_Time = [0.5 1 2 3 4 5]';Zero_Rate = [0.5 0.75 1.5 1.7 1.9 2.2]'/ 100;Zero_Dates = daysadd（沉降，360 * Zero_Time，1）;ZeroData = [Zero_Dates Zero_Rate]
ZeroData =6×210五×7.3521 0.0000 7.3540 0.0000 7.3576 0.0000 7.3613 0.0000 7.3649 0.0000 7.3686 0.0000

定义市场数据。

Market_Time = [1 2 3 5 7 10]';Market_Rate = [100 120 145 220 245 270]';Market_Dates = daysadd（沉降，360 * Market_Time，1）;MarketData = [Market_Dates Market_Rate];ProbData = cdsbootstrap（ZeroData，MarketData，定居）
ProbData =6×210五×7.3540 0.0000 7.3576 0.0000 7.3613 0.0000 7.3686 0.0000 7.3759 0.0000 7.3868 0.0000

定义CDS选项。

[付款人，接收机] = cdsoptprice（ZeroData，ProbData，沉降，OptionMaturity，...CDSMaturity，OptionStrike，SpreadVolatility，'昏死'，真正的）;fprintf中（'付款人：剩余％.0f接收机：剩余％.0f（敲除）\ N'，付款人，接收器）;
付款人：196接收器：23（敲除）
[付款人，接收机] = cdsoptprice（ZeroData，ProbData，沉降，OptionMaturity，...CDSMaturity，OptionStrike，SpreadVolatility，'昏死'，假）;fprintf中（'付款人：剩余％.0f接收机：剩余％.0f（非基因敲除）\ N'，付款人，接收器）;
付款人：224接收器：23（非基因敲除）

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