cdsspreadGydF4y2Ba

确定信用违约互换传播GydF4y2Ba

句法GydF4y2Ba

[传播，PaymentDates，PaymentTimes，] = cdsspread（ZeroData，ProbData，沉降，成熟度，）GydF4y2Ba

[传播，PaymentDates，PaymentTimes，] = cdsspread（GydF4y2Ba___GydF4y2Ba，名称，值）GydF4y2Ba

描述GydF4y2Ba

[GydF4y2Ba传播GydF4y2Ba，GydF4y2BaPaymentDatesGydF4y2Ba，GydF4y2BaPaymentTimesGydF4y2Ba，] = cdsspread（GydF4y2BaZeroDataGydF4y2Ba，GydF4y2BaProbDataGydF4y2Ba，GydF4y2Ba解决GydF4y2Ba，GydF4y2Ba到期GydF4y2Ba）GydF4y2Ba计算CDS的蔓延。GydF4y2Ba

例GydF4y2Ba

[GydF4y2Ba传播GydF4y2Ba，GydF4y2BaPaymentDatesGydF4y2Ba，GydF4y2BaPaymentTimesGydF4y2Ba，] = cdsspread（GydF4y2Ba___GydF4y2Ba，GydF4y2Ba名称，值GydF4y2Ba）GydF4y2Ba加入了可选的名称 - 值对的参数。GydF4y2Ba

例子GydF4y2Ba

全部收缩GydF4y2Ba

确定信用违约互换传播GydF4y2Ba

开立真实脚本GydF4y2Ba

这个例子说明如何使用GydF4y2BacdsspreadGydF4y2Ba计算与下列数据的CDS合约的传播（基点）。GydF4y2Ba

定居=GydF4y2Ba'17 -Jul-2009'GydF4y2Ba;GydF4y2Ba％估值日的CDSGydF4y2BaZero_Time = [0.5 1 2 3 4 5]';Zero_Rate = [1.35 1.43 2.47 1.9 2.936 3.311]'/ 100;Zero_Dates = daysadd（沉降，360 * Zero_Time，1）;ZeroData = [Zero_Dates Zero_Rate];ProbData = [daysadd（datenum（定居），360,1），0.0247];成熟度=GydF4y2Ba'20 -sep-2010'GydF4y2Ba;扩展= cdsspread（ZeroData，ProbData，沉降，成熟度）GydF4y2Ba

扩散= 148.2705GydF4y2Ba

输入参数GydF4y2Ba

全部收缩GydF4y2Ba

`ZeroDataGydF4y2Ba`-GydF4y2Ba零率数据GydF4y2Ba
向量GydF4y2Ba|GydF4y2Ba`IRDataCurveGydF4y2Ba`宾语GydF4y2Ba

零个速率数据，指定为GydF4y2Ba中号GydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba2GydF4y2Ba日期和零利率或矢量GydF4y2BaIRDataCurveGydF4y2Ba零利率对象。GydF4y2Ba

什么时候GydF4y2BaZeroDataGydF4y2Ba是一个GydF4y2BaIRDataCurveGydF4y2Ba宾语，GydF4y2BaZeroCompoundingGydF4y2Ba和GydF4y2BaZeroBasisGydF4y2Ba在隐GydF4y2BaZeroDataGydF4y2Ba并在这个函数内多余的。在这种情况下，构建时指定这些可选参数GydF4y2BaIRDataCurveGydF4y2Ba使用前，对象GydF4y2BacdsspreadGydF4y2Ba功能。GydF4y2Ba

有关的更多信息GydF4y2BaIRDataCurveGydF4y2Ba对象时，看到GydF4y2Ba创建IRDataCurve对象GydF4y2Ba（金融工具工具箱）。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba|GydF4y2Ba结构GydF4y2Ba

`ProbDataGydF4y2Ba`-GydF4y2Ba默认概率值GydF4y2Ba
矩阵GydF4y2Ba

默认概率值，指定为GydF4y2BaPGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba2GydF4y2Ba使用日期和相应的累积默认概率值矩阵。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba|GydF4y2Ba烧焦GydF4y2Ba

`解决GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba结算日GydF4y2Ba
序列日期数GydF4y2Ba|GydF4y2Ba日期特征向量GydF4y2Ba

结算日期，指定为一个标量序列日期数字或日期字符向量。该GydF4y2Ba解决GydF4y2Ba日期必须早于或等于日期GydF4y2Ba到期GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba|GydF4y2Ba烧焦GydF4y2Ba

`到期GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba成人礼GydF4y2Ba
序列日期数GydF4y2Ba|GydF4y2Ba日期特征向量GydF4y2Ba

到期日，指定为GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba序列日期数字或日期字符向量的向量。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba|GydF4y2Ba烧焦GydF4y2Ba

名称 - 值对参数GydF4y2Ba

指定可选的用逗号分隔的对GydF4y2Ba名称，值GydF4y2Ba参数。GydF4y2Ba名称GydF4y2Ba是参数的名称和GydF4y2Ba值GydF4y2Ba是对应的值。GydF4y2Ba名称GydF4y2Ba必须出现引号内。您可以按照任何顺序指定多个名称和值对参数GydF4y2Ba名1，值1，...，NameN，值NGydF4y2Ba。GydF4y2Ba

例：GydF4y2Ba扩展= cdsspread（ZeroData，ProbData，沉降，成熟度， '基础'，7 'BusDayConvention'， '前'）GydF4y2Ba

注意GydF4y2Ba

尺寸的任何可选输入GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba也可以作为尺寸的阵列上可接受的GydF4y2Ba1GydF4y2Ba-通过-GydF4y2BañGydF4y2Ba，或适用于所有合同的单一价值。单值在内部扩大到尺寸的阵列GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

`'恢复率'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba恢复率GydF4y2Ba
`0.4GydF4y2Ba`（默认）|GydF4y2Ba十进制GydF4y2Ba

回收率，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'恢复率'GydF4y2Ba和GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba回收率的矢量，指定为从一个小数GydF4y2Ba0GydF4y2Ba至GydF4y2Ba1GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

`'期'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba保费支付频率GydF4y2Ba
`4GydF4y2Ba`（默认）|GydF4y2Ba数字与价值观GydF4y2Ba`1GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`2GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`3GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`4GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`6GydF4y2Ba`要么GydF4y2Ba`12GydF4y2Ba`

保险费付款频率，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'期'GydF4y2Ba和GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba用的值向量GydF4y2Ba1GydF4y2Ba，GydF4y2Ba2GydF4y2Ba，GydF4y2Ba3GydF4y2Ba，GydF4y2Ba4GydF4y2Ba，GydF4y2Ba6GydF4y2Ba，要么GydF4y2Ba12GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

`'基础'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba合约的日数的基础GydF4y2Ba
`2GydF4y2Ba`（实际/ 360）GydF4y2Ba（默认）|GydF4y2Ba一组正整数GydF4y2Ba`[1 ... 13]GydF4y2Ba`|GydF4y2Ba该组的正整数的向量GydF4y2Ba`[1 ... 13]GydF4y2Ba`

合同天数的基础上，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'基础'GydF4y2Ba并使用一个正整数GydF4y2BaNINSTGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba向量。GydF4y2Ba

0 =实际/实际GydF4y2Ba
1 = 30/360（SIA）GydF4y2Ba
2 =实际/ 360GydF4y2Ba
3 =实际/ 365GydF4y2Ba
4 = 30/360（PSA）GydF4y2Ba
5 = 30/360（ISDA）GydF4y2Ba
6 = 30/360（欧洲的）GydF4y2Ba
7 =实际/ 365（日本）GydF4y2Ba
8 =实际/实际（ICMA）GydF4y2Ba
9 =实际/ 360（ICMA）GydF4y2Ba
10 =实际/ 365（ICMA）GydF4y2Ba
11 = 30 / 360E（ICMA）GydF4y2Ba
12 =实际/ 365（ISDA）GydF4y2Ba
13 = BUS / 252GydF4y2Ba

欲了解更多信息，请参阅GydF4y2Ba基础GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

`'BusDayConvention'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba营业日惯例GydF4y2Ba
`实际GydF4y2Ba`（默认）|GydF4y2Ba特征向量GydF4y2Ba

工作日公约，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'BusDayConvention'GydF4y2Ba和字符向量。对于工作日约定的选择将决定非工作日应如何处理。非营业日被定义为周末加任何其他日期，企业都开不了（例如，法定节假日）。价值观是：GydF4y2Ba

实际GydF4y2Ba- 非营业日实际上被忽略。现金流量是在非工作日秋天被假定为实际日期分布。GydF4y2Ba
跟随GydF4y2Ba- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为对下一个工作日发布。GydF4y2Ba
modifiedfollowGydF4y2Ba- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为对下一个工作日发布。但是，如果下一个工作日是不同的一个月，前一营业日改为采用。GydF4y2Ba
以前GydF4y2Ba- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为上一工作日发布。GydF4y2Ba
modifiedpreviousGydF4y2Ba- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为上一工作日发布。但是，如果一个营业日是在不同的月份，下一个工作日改为采用。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba烧焦GydF4y2Ba

`'PayAccruedPremium'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba旗地为在默认情况下支付的保险费累计GydF4y2Ba
`真正GydF4y2Ba`（默认）|GydF4y2Ba与价值整数GydF4y2Ba`1GydF4y2Ba`要么GydF4y2Ba`0GydF4y2Ba`

标志用于根据默认支付保险费累积，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'PayAccruedPremium'GydF4y2Ba和GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba布尔标志的载体，其是GydF4y2Ba真正GydF4y2Ba（默认）如果累计保费在默认情况下支付的，GydF4y2Ba假GydF4y2Ba除此以外。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba合乎逻辑GydF4y2Ba

`“时间步”GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba天数作为数值积分时间步长GydF4y2Ba
`10GydF4y2Ba`（天）GydF4y2Ba（默认）|GydF4y2Ba非负整数GydF4y2Ba

的天数取为数值积分时间步长，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba“时间步”GydF4y2Ba和一个非负整数。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

`'ZeroCompounding'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba零线的配混频GydF4y2Ba
`2GydF4y2Ba`（每半年）GydF4y2Ba（默认）|GydF4y2Ba用的值的整数GydF4y2Ba`1GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`2GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`3GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`4GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`6GydF4y2Ba`，GydF4y2Ba`12GydF4y2Ba`，要么GydF4y2Ba`-1GydF4y2Ba`

零线的配混频率，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'ZeroCompounding'GydF4y2Ba并用值的整数：GydF4y2Ba

1GydF4y2Ba- 年复利GydF4y2Ba
2GydF4y2Ba- 半年复利GydF4y2Ba
3GydF4y2Ba- 每年的复利三次GydF4y2Ba
4GydF4y2Ba- 季度复利GydF4y2Ba
6GydF4y2Ba- 双月刊复合GydF4y2Ba
12GydF4y2Ba- 按月复利GydF4y2Ba
-1GydF4y2Ba- 连续复利GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

`'ZeroBasis'GydF4y2Ba`-GydF4y2Ba零线的基础GydF4y2Ba
`0GydF4y2Ba`（实际/实际）GydF4y2Ba（默认）|GydF4y2Ba用的值的整数GydF4y2Ba`0GydF4y2Ba`至GydF4y2Ba`13GydF4y2Ba`

零线的基础上，指定为逗号分隔的一对组成的GydF4y2Ba'ZeroBasis'GydF4y2Ba并用值的正整数，是相同的GydF4y2Ba基础GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

数据类型：GydF4y2Ba双GydF4y2Ba

输出参数GydF4y2Ba

全部收缩GydF4y2Ba

`传播GydF4y2Ba`- 利差（基点）GydF4y2Ba
向量GydF4y2Ba

利差（基点），返回为GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2Ba1GydF4y2Ba向量。GydF4y2Ba

`PaymentDatesGydF4y2Ba`- 付款日期GydF4y2Ba
矩阵GydF4y2Ba

付款日期，返回为GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2BanumCFGydF4y2Ba矩阵。GydF4y2Ba

`PaymentTimesGydF4y2Ba`- 付款时间GydF4y2Ba
矩阵GydF4y2Ba

付款时间，返回为GydF4y2BañGydF4y2Ba-通过-GydF4y2BanumCFGydF4y2Ba矩阵权责发生制馏分。GydF4y2Ba

算法GydF4y2Ba

保费腿被计算为传播的产物GydF4y2Ba小号GydF4y2Ba和基点的风险现值（GydF4y2BaRPV01GydF4y2Ba）。该GydF4y2BaRPV01GydF4y2Ba是（谁）给的：GydF4y2Ba

$[RGydF4y2Ba PGydF4y2Ba VGydF4y2Ba 01GydF4y2Ba =GydF4y2Ba {ΣGydF4y2Ba}_{ĴGydF4y2Ba =GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba}^{ñGydF4y2Ba} žGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba ΔGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba -GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba ，GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ，GydF4y2Ba 乙GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba QGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba$

当没有计入保费在默认情况下支付的，并且它可以近似表示为GydF4y2Ba

$[RGydF4y2Ba PGydF4y2Ba VGydF4y2Ba 01GydF4y2Ba \approxGydF4y2Ba \frac{1GydF4y2Ba}{2GydF4y2Ba} {ΣGydF4y2Ba}_{ĴGydF4y2Ba =GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba}^{ñGydF4y2Ba} žGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba ΔGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba -GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba ，GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ，GydF4y2Ba 乙GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba （GydF4y2Ba QGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba -GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba +GydF4y2Ba QGydF4y2Ba （GydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ĴGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba$

当累计保费在默认情况下支付。这里，GydF4y2BaŤGydF4y2Ba_0GydF4y2Ba=GydF4y2Ba0GydF4y2Ba为评估基准日，并GydF4y2BaŤGydF4y2Ba_1GydF4y2Ba，...，TGydF4y2Ba_ñGydF4y2Ba=GydF4y2BaŤGydF4y2Ba是在合同有效期内参保缴费日期，GydF4y2BaŤGydF4y2Ba是合同到期，GydF4y2BaZ（t）的GydF4y2Ba在时间接收到的支付贴现因子GydF4y2BaŤGydF4y2Ba和GydF4y2BaΔ（吨GydF4y2Ba_J-1GydF4y2Ba，TGydF4y2Ba_ĴGydF4y2Ba，B）GydF4y2Ba是日之间的天数GydF4y2BaŤGydF4y2Ba_J-1GydF4y2Ba和GydF4y2BaŤGydF4y2Ba_ĴGydF4y2Ba对应于基础GydF4y2Ba乙GydF4y2Ba。GydF4y2Ba

一个CDS合同的保护腿由以下公式给出：GydF4y2Ba

$PGydF4y2Ba [RGydF4y2Ba ØGydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ËGydF4y2Ba CGydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ØGydF4y2Ba ñGydF4y2Ba 大号GydF4y2Ba ËGydF4y2Ba GGydF4y2Ba =GydF4y2Ba {\intGydF4y2Ba}_{0GydF4y2Ba}^{ŤGydF4y2Ba} žGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba （GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba -GydF4y2Ba [RGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba dGydF4y2Ba PGydF4y2Ba dGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba$

$\approxGydF4y2Ba （GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba -GydF4y2Ba [RGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba {ΣGydF4y2Ba}_{一世GydF4y2Ba =GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba}^{中号GydF4y2Ba} žGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba （GydF4y2Ba PGydF4y2Ba dGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba -GydF4y2Ba PGydF4y2Ba dGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba -GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba$

$=GydF4y2Ba （GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba -GydF4y2Ba [RGydF4y2Ba ）GydF4y2Ba {ΣGydF4y2Ba}_{一世GydF4y2Ba =GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba}^{中号GydF4y2Ba} žGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba （GydF4y2Ba QGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba -GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba -GydF4y2Ba QGydF4y2Ba （GydF4y2Ba τGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba ）GydF4y2Ba$

其中积分进行近似的有限和在所述离散化GydF4y2BaτGydF4y2Ba_0GydF4y2Ba=GydF4y2Ba0GydF4y2Ba，GydF4y2BaτGydF4y2Ba_1GydF4y2Ba，...，τGydF4y2Ba_{中号GydF4y2Ba}=GydF4y2BaŤGydF4y2Ba。GydF4y2Ba

盈亏平衡蔓延GydF4y2Ba小号GydF4y2Ba_0GydF4y2Ba使保险费和保护腿相等的值。它遵循：GydF4y2Ba

$小号GydF4y2Ba 0GydF4y2Ba =GydF4y2Ba \frac{PGydF4y2Ba [RGydF4y2Ba ØGydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba ËGydF4y2Ba CGydF4y2Ba ŤGydF4y2Ba 一世GydF4y2Ba ØGydF4y2Ba ñGydF4y2Ba 大号GydF4y2Ba ËGydF4y2Ba GGydF4y2Ba}{[RGydF4y2Ba PGydF4y2Ba VGydF4y2Ba 0GydF4y2Ba 1GydF4y2Ba}$

参考GydF4y2Ba

[1] Beumee，J.，D. Brigo，D. Schiemert，和G. Stoyle。GydF4y2Ba“制图课程通过CDS大爆炸。”GydF4y2Ba惠誉解决方案万博尤文图斯，定量研究，全球特别报告。2009年4月7日。GydF4y2Ba

[2]船体，J.，和A.白。“重信用违约掉期我：没有交易对手违约风险。”GydF4y2Ba杂志衍生物。GydF4y2Ba卷。8，第29-40。GydF4y2Ba

[3]奥凯恩，D。和S.特恩布尔。GydF4y2Ba“信用评估违约掉期。”GydF4y2Ba雷曼兄弟固定收益定量信用研究，2003年4月。GydF4y2Ba

也可以看看GydF4y2Ba

IRDataCurveGydF4y2Ba|GydF4y2BacdsbootstrapGydF4y2Ba|GydF4y2BacdspriceGydF4y2Ba

cdsspreadGydF4y2Ba

句法GydF4y2Ba

描述GydF4y2Ba