万博1manbetx支持的能量导数函数- MATLAB和Simulink - MathWorks América拉丁万博1manbetx

万博1manbetx支持的能量导数函数

亚洲的选择

一个亚洲期权是一种路径依赖期权，其收益与期权存续期(或部分存续期)内标的资产的平均值相关。亚洲期权类似于回溯期权，有两种类型:固定(平均价格期权)和浮动(平均执行期权)。固定亚洲期权有一个特定的到期期限，而浮动亚洲期权的到期期限等于标的资产在期权生命周期内的平均价值。

亚洲有四种期权类型，每一种都有自己独特的收益公式:

固定通话(均价选项): $马克斯（ 0 ， {年代}_{一个 v} - X ）$
固定看跌期权(平均价格期权): $马克斯（ 0 ， X - {年代}_{一个 v} ）$
浮动呼叫(平均罢工选项): $马克斯（ 0 ，年代 - {年代}_{一个 v} ）$
浮动看跌期权(平均执行期权): $马克斯（ 0 ， {年代}_{一个 v} - 年代）$

地点:

${年代}_{一个 v}$ 是标的资产的平均价格。

$年代$ 是标的资产的价格。

$X$ 为行权价格(只适用于固定亚洲期权)。

${年代}_{一个 v}$ 使用几何平均值或算术平均值定义。

以下函数支持亚洲选项。万博1manbetx

函数	目的
`asianbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型为欧洲或美洲亚洲期权定价。
`asiansensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲或美洲亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbykv`	使用Kemna Vorst模型对欧洲几何亚洲期权进行定价。
`asiansensbykv`	使用Kemna Vorst模型计算欧洲几何亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbylevy`	使用Levy模型对欧洲算术亚洲期权进行定价。
`asiansensbylevy`	使用Levy模型计算欧洲算术亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbyhhm`	利用Haug, Haug, Margrabe模型计算欧洲离散算术固定亚洲期权的价格。
`asiansensbyhhm`	利用Haug, Haug, Margrabe模型计算欧洲离散算术固定亚洲期权的价格和敏感性
`asianbytw`	使用特恩布尔-韦克曼模型计算欧洲算术固定亚洲期权的价格。
`asiansensbytw`	使用特恩布尔-韦克曼模型计算欧洲算术固定亚洲期权的价格和敏感性。
`asianbycrr`	从Cox-Ross-Rubinstein二叉树中为亚洲期权定价。
`asianbyeqp`	从等概率二叉树中为亚洲期权定价。
`asianbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为亚洲期权定价。
`asianbystt`	使用标准三叉树为亚洲期权定价。
`instasian`	构建一个亚洲选项。

障碍期权

一个障碍期权类似于普通的看跌期权或看涨期权，但当标的资产的价格超过预定的障碍值时，期权的生命周期开始或结束。有四种类型的屏障选项。

了敲入

当标的资产的价格超过一个高于初始资产价格的障碍时，这个期权就生效了。一旦突破该障碍，即使标的工具的价格再次跌破该障碍，它也不会被打破。

了淘汰赛

当标的资产的价格超过一个高于初始股票价格的障碍时，该期权终止。一旦突破该障碍，即使标的工具的价格再次跌破该障碍，它也不会再突破。

下降敲入

当相关资产的价格跌破一个低于初始股票价格的障碍时，该期权生效。一旦突破该障碍，即使标的工具的价格再次突破该障碍，它也不会被打破。

了淘汰赛

当标的资产的价格低于低于初始股票价格的障碍时，该期权终止。一旦突破该障碍，即使标的工具的价格再次突破该障碍，它也不会再突破。

退税

如果障碍期权未能行使，卖方可以向期权买方支付回扣。淘汰赛可能会支付当他们被淘汰出局时可以获得回扣，如果他们在没有被淘汰出局的情况下过期，则可以获得回扣。

下面的函数支持屏障选项。万博1manbetx

函数	目的
`barrierbyfd`	基于有限差分法的价格障碍期权。
`barriersensbyfd`	用有限差分法计算障碍期权价格和敏感性。
`barrierbyls`	用蒙特卡罗模拟对欧洲或美国的障碍期权进行定价。
`barrierbybls`	采用Black-Scholes期权定价模型对欧洲障碍期权进行定价。
`barrierbycrr`	从Cox-Ross-Rubinstein二叉树中为障碍期权定价。
`barrierbyeqp`	用等概率二叉树为障碍期权定价。
`barrierbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为障碍期权定价。
`barrierbystt`	使用标准三叉树为障碍期权定价。

双重屏障选择

一个双势垒选项类似于标准的单一屏障选项，除了它们有两个屏障级别:较低的屏障(LB)和较高的屏障(UB)。双重障碍期权的收益取决于标的资产在期权有效期内是否保持在障碍水平之间。双重障碍期权比单一障碍期权更便宜，因为被淘汰的概率更高。正因为如此，双重障碍期权允许投资者实现期权溢价的降低，并与投资者对潜在价格过程未来运动的信念相匹配。

有两种类型的双重屏障选项:

双敲入
当标的资产的价格达到其中一个障碍时，这种期权就会生效。它赋予期权持有人以执行价格买入或卖出标的证券的权利，但没有义务，如果标的资产在期权有效期内高于或低于障碍水平。
双淘汰赛
该期权赋予期权持有人以执行价格买入或卖出标的证券的权利，但没有义务，只要标的资产在期权有效期内保持在障碍水平之间。当标的资产的价格超过其中一个障碍时，该期权终止。

以下函数支持双屏障选项。万博1manbetx

函数	目的
`dblbarrierbybls`	利用Black-Scholes期权定价模型对欧洲双障碍期权进行定价。
`dblbarriersensbybls`	使用Black-Scholes期权定价模型计算欧洲双障碍期权的价格和敏感性。
`dblbarrierbyfd`	采用有限差分法确定双障碍期权价格。
`dblbarriersensbyfd`	用有限差分法计算双障碍期权的价格和敏感性。

香草选项

一个香草选项是仅包含最标准组件的选项类别。普通期权有到期日和明确的执行价格。美式期权和欧式期权都被归类为香草期权。

普通期权的收益如下:

打电话: $马克斯（年代 t - K ， 0 ）$
举个例子: $马克斯（ K - 年代 t ， 0 ）$

地点:

圣标的资产当时的价格是多少t．

K是执行价格。

以下函数支持指定普通选项或为其定价。万博1manbetx

函数	目的
`optstockbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型为欧洲、百慕大或美国香草期权定价。
`optstocksensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲、百慕大或美国香草期权的价格和敏感性。
`optstockbyfd`	用有限差分法计算香草期权价格。
`optstocksensbyfd`	用有限差分法计算香草期权的价格和敏感性。
`optstockbybaw`	利用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算美国期权价格。
`optstocksensbybaw`	利用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算美国期权价格和敏感性。
`optstockbyrgw`	利用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格。
`optstocksensbyrgw`	利用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格或敏感性。
`optByLocalVolFD`	利用有限差分的局部波动率模型计算香草期权价格。
`optstockbybjs`	采用bjerksundandstensland 2002期权定价模型对美国期权进行定价。
`optstocksensbybjs`	利用bjerksundandstensland 2002期权定价模型确定美国期权价格或敏感性。
`optSensByLocalVolFD`	利用有限差分的局部波动率模型计算香草期权价格或敏感性。
`optByHestonFD`	用有限差分Heston模型计算香草期权价格。
`optSensByHestonFD`	利用有限差分的Heston模型计算香草期权的价格和敏感性。
`optByBatesFD`	用有限差分Bates模型计算香草欧式期权价格。
`optSensByBatesFD`	利用有限差分的Bates模型计算香草欧式期权的价格和敏感性。
`optByMertonFD`	利用有限差分的Merton76模型计算香草欧式期权价格。
`optSensByMertonFD`	利用有限差分的Merton76模型计算香草欧式期权价格和敏感性。
`optByBatesFFT`	利用FFT和FRFT的Bates模型计算期权价格。
`optByHestonFFT`	利用FFT和FRFT的Heston模型计算期权价格。
`optByMertonFFT`	利用FFT和FRFT的Merton76模型计算期权价格。
`optstockbycrr`	为Cox-Ross-Rubinstein二叉树中的一个期权定价。
`optstockbyeqp`	从等概率二叉树中为一个期权定价。
`optstockbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为期权定价。
`optstockbystt`	使用标准三叉树为期权定价。

传播的选择

一个传播的选择是一种基于两种基础资产之差的期权。例如，欧洲对两种资产之差的看涨X1而且X2到期时将有以下回报:

$马克斯（ X 1 - X 2 - K ， 0 ）$

地点:

K是执行价格。

下面的函数支持扩展选项。万博1manbetx

函数	目的
`spreadbykirk`	使用柯克定价模型对欧洲价差期权进行定价。
`spreadsensbykirk`	使用柯克定价模型计算欧洲价差期权价格和敏感性。
`spreadbybjs`	使用bjerksson - stensland定价模型对欧洲价差期权进行定价。
`spreadsensbybjs`	使用bjerksson - stensland定价模型计算欧洲价差期权价格和敏感性。
`spreadbyfd`	利用交替方向隐式(ADI)和曲克-尼克尔森有限差分法对欧美价差期权进行定价。
`spreadsensbyfd`	利用交替方向隐式(ADI)和曲克-尼克尔森有限差分法计算欧美价差期权的价格和敏感性。
`spreadbyls`	使用蒙特卡罗模拟对欧洲或美国的价差期权进行定价。
`spreadsensbyls`	使用蒙特卡罗模拟计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性。

有关使用扩展选项的详细信息，请参见定价欧美价差期权．

Lookback选项

一个lookback期权是一种路径依赖期权，基于标的资产(如电力、股票)在期权的整个生命周期内达到的最大或最小价值。基本上，期权持有者可以“回顾”一段时间来决定收益。这种类型的期权在选定的时期内提供价格保护，减少了市场进入时间的不确定性，缓和了对持续管理的需求，因此，通常比普通期权更昂贵。

回溯看涨期权赋予持有者以最低价格购买标的资产的权利。回溯看跌期权赋予了以最高价格出售相关资产的权利。

金融工具工具箱™软件支持两种类型的回溯选项:固定和浮动。万博1manbetx这种差异与合同中如何设定执行价格有关。固定回溯期权有一个指定的执行价格，该期权支付期权存续期内观察到的最高(最低)价格与执行价格之间的最大差额。浮动回溯期权的执行价格在到期时确定，它设定在期权生命周期内所达到的最低(最高)价格。这意味着对于浮动履约回溯看涨期权(看跌期权)，持有者有权以期权存续期间观察到的最低(最高)价格买入(卖出)标的资产。所以，一共有四种回望期权类型，每一种都有其特有的收益公式:

固定电话: $马克斯（ 0 ， {年代}_{马克斯} - X ）$
固定投入: $马克斯（ 0 ， X - {年代}_{最小值} ）$
流动电话: $马克斯（ 0 ，年代 - {年代}_{最小值} ）$
浮动将: $马克斯（ 0 ， {年代}_{马克斯} - 年代）$

地点:

${年代}_{马克斯}$ 是标的资产的最高价格。

${年代}_{最小值}$ 是标的资产的最低价格。

$年代$ 是标的资产到期时的价格。

$X$ 是执行价格。

下面的函数支持回溯选项。万博1manbetx

函数	目的
`lookbackbycvgsg`	利用Conze-Viswanathan和Goldman-Sosin-Gatto模型计算欧洲回溯固定和浮动执行期权的价格。
`lookbacksensbycvgsg`	利用Conze-Viswanathan和Goldman-Sosin-Gatto模型计算欧洲固定和浮动期权的价格和敏感性。
`lookbackbyls`	利用Longstaff-Schwartz模型计算回溯固定和浮动执行期权的价格。
`lookbacksensbyls`	使用Longstaff-Schwartz模型计算回溯固定和浮动罢工期权的价格和敏感性。
`lookbackbycrr`	为Cox-Ross-Rubinstein二叉树的回溯选项定价。
`lookbackbyeqp`	从等概率二叉树中为回溯选项定价。
`lookbackbyitt`	使用隐含三叉树(ITT)为回溯选项定价。
`lookbackbystt`	使用标准三叉树为回溯选项定价。

回溯期权和亚洲期权是电力市场用于管理购买时机风险的工具。电力购买者在远期市场上支付部分预期用电量，以避免现货市场的波动和有限的流动性。使用亚洲期权作为对冲工具是解决购买时机问题的一种被动方法。亚洲期权工具减少了错误的时机风险，但也减少了价格下跌给买方带来的任何潜在利益。另一方面，回溯期权允许购买者以最低价格购买电力，但如前所述，这种工具比亚洲和香草期权更昂贵。

前锋的选择

一个提出选择是双方在未来特定时间以今天商定的价格购买或出售资产的非标准化合同。远期期权合约的买方有权在期权到期前的任何时间以特定价格持有特定的远期头寸。当买方执行期权时，远期期权卖方持有相反的远期头寸。看涨期权是进入远期多头头寸的权利，看跌期权是进入远期空头头寸的权利。与之密切相关的合约是期货合约。远期合约就像期货一样，它规定了在未来某一特定日期以特定价格进行货物交换。下表显示了远期和期货合约的一些特征。

转发	期货
定制的合同	标准化合约
场外交易	交易所交易
面临违约风险	清算所降低违约风险
主要用于套期保值	主要由套期保值者和投机者使用
合同结束时结算(不需要保证金)	每日变动按日结算(保证金要求)
交货通常发生在	交货通常不会发生

远期期权的收益，到期时远期头寸的价值取决于交割价格(K)及标的价格(年代_T)在当时，是:

多头: $f_{T} ＝ {年代}_{T} - K$
对于空头职位: $f_{T} ＝ K - {年代}_{T}$

以下函数支持为远期期权定价。万博1manbetx

函数	目的
`optstockbyblk`	使用Black期权定价模型为远期期权定价。
`optstocksensbyblk`	使用Black定价模型确定远期期权价格和敏感性。

期货期权

一个未来的选择是双方以今天商定的价格(期货价格)买卖具有标准化数量和质量的特定资产的标准化合同，并在指定的未来日期(交割日)交货和付款。这些合约在期货交易所进行谈判，期货交易所充当双方之间的中介。同意在未来购买标的资产的一方，即合同的“买方”，被称为“多头”，而同意在未来出售资产的一方，即合同的“卖方”，被称为“空头”。

转发	期货
定制的合同	标准化合约
场外交易	交易所交易
面临违约风险	清算所降低违约风险
主要用于套期保值	主要由套期保值者和投机者使用
合同结束时结算(不需要保证金)	每日变动按日结算(保证金要求)
交货通常发生在	交货通常不会发生

期货合约是一种商品的交割J在时间T和:

市场上存在一个报价 $F （ t ， T ）$ ，即当时的期货价格t交付J在时间T．
进入期货合约的价格等于零。
在任何时间间隔内[t，年代]，持股人就会收到这笔款项 $F （年代， T ） - F （ t ， T ）$ (这反映了即时盯市)。
在时间T，持票人支付 $F （ T ， T ）$ 并有权接受J．请注意, $F （ T ， T ）$ 现货价应该是多少J在时间T．

下列函数支持为期货期权定价。万博1manbetx

函数	目的
`optstockbyblk`	利用布莱克期权定价模型为期货期权定价。
`optstocksensbyblk`	使用Black定价模型确定期权价格和期货的敏感性。

另请参阅