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inforatio

计算一个或多个资产信息比率

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语法

inforatio(资产,基准)
(比例,TE) = inforatio(资产,基准)

描述

例子

inforatio (资产,基准)计算每个资产相对于信息比率基准。

例子

(比,TE)= inforatio (资产,基准)计算每个资产的信息比和跟踪误差相对于基准。

例子

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这个例子展示如何计算比使用的信息inforatio示例数据,市场的平均收益系列作为基准的回归。

您可以使用inforatio计算给定的信息比资产返回数据和无风险资产的回报。

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);基准=返回(:,2);基准InfoRatio = InfoRatio(返回)
InfoRatio =1×30.0432南-0.0315

因为市场系列没有风险相对于本身,第二个系列是未定义的信息比(表示为南在MATLAB®。

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这个例子展示了如何使用计算跟踪误差inforatio示例数据,市场的平均收益系列作为基准的回归。

给定一个资产或投资组合的资产和基准,回报的相对标准偏差之间的资产或投资组合的资产和基准称为跟踪误差。

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);基准=返回(:,2);[InfoRatio, TrackingError] = InfoRatio(回报,基准)
InfoRatio =1×30.0432南-0.0315
TrackingError =1×30.0187 0 0.0390

跟踪误差,也知道积极的风险,措施积极回报的波动性。跟踪误差是一个有用的度量的性能相对于基准,因为它是在单位的资产回报。例如,1.87%的基金的跟踪误差相对于市场在这个例子中是合理的积极管理,大型基金的价值。

输入参数

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资产回报,指定为一个NUMSAMPLES x NUMSERIES矩阵NUMSAMPLES观察的资产回报NUMSERIES资产回报率系列。

数据类型:双

返回一个基准资产,作为一个指定NUMSAMPLES矢量为基准资产的回报。周期性的周期性必须一样资产。例如,如果资产月度数据,那么基准应该每月回报。

数据类型:双

输出参数

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信息比率,作为一个返回1 x NUMSERIES信息比率为每个系列的行向量资产。任何系列资产的跟踪误差0有一个南其信息价值比率。

跟踪错误,作为一个返回1 x NUMSERIES行向量跟踪错误,即标准差资产相对于基准回报,为每个系列。

请注意

南值的数据将被忽略。如果资产和基准系列是相同的,信息比率南自跟踪误差0。的信息比和夏普比率资产而无风险基准(一个基准标准偏差的回报等于0)是等价的。如果等价并不一定如此基准是有风险的。

引用

[1]Grinold, r . c和罗纳德·n·卡恩。积极的投资组合管理。2日。版。麦格劳-希尔,2000年。

[2]特雷诺,j·费希尔•布莱克。“如何使用安全分析改善投资组合的选择。”商业杂志》上。46卷,1号,1973年1月,页66 - 86。

版本历史

介绍了R2006b

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