利率树的价格掉期工具
为利率掉期定价,包括固定的接收环节和浮动的支付环节。每年支付一次,名义本金金额为100美元。其余参数的值为:
固定腿票面利率:0.15 (15%)
浮动腿的价差:10个基点
掉期结算日期:2000年1月1日
掉期到期日:2003年1月1日
根据上面的信息,设置所需的参数并构建LegRate
,LegType
,LegReset
矩阵:
解决=' 01 - 1月- 2000;成熟=' 01 - 1月- 2003;基础= 0;校长= 100;le格拉特= [0.15 10];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset = [11];%每年支付一次
用。为掉期定价BDTTree
包含在mati文件中deriv.mat
。BDTTree
包含为工具定价所需的时间和正向汇率信息。
负载deriv.mat;
使用swapbybdt
来计算掉期的价格。
价格=互换,结算,到期…LegReset, Basis, Principal, LegType)
价格= 7.4222
利用前面的数据,计算掉期利率,固定腿的息票率,使掉期价格在时间= 0时为零。
le格拉特= [NaN 20];[Price, PriceTree, CFTree, SwapRate] =…le格拉特,定居,成熟,LegReset,基础,本金,腿型)
价格= -1.4211 e-14
PriceTree =结构体字段:[0 1 2 3 4] PTree: {1x5 cell}
CFTree =结构体字段:[0 1 2 3 4] CFTree: {[NaN] [NaN NaN] [NaN NaN] [NaN NaN] [NaN NaN] [NaN NaN NaN] [NaN NaN NaN] [1x4 double]}
SwapRate = 0.1205
为摊还互换定价主要
用于定义摊销时间表的输入参数。
创建RateSpec
。
率= 0.035;ValuationDate =“1 - 1月- 2011”;startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2017”;复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,…“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复利:1盘:0.8135率:0.0350结束时间:6开始时间:0结束日期:736696开始日期:734504值日期:734504基础:0月底规则:1
使用以下数据创建交换工具:
解决=“1 - 1月- 2011”;成熟=“1 - 1月- 2017”;时间= 1;le格拉特= [0.04 10];
定义交换摊还计划。
校长= {{“1 - 1月- 2013”100;“1 - 1月- 2014”80;“1 - 1月- 2015”60;“1 - 1月- 2016”40;“1 - 1月- 2017”20}};
构建BDT树并假设波动率为10%。
MatDates = {“1 - 1月- 2012”;“1 - 1月- 2013”;“1 - 1月- 2014”;“1 - 1月- 2015”;“1 - 1月- 2016”;“1 - 1月- 2017”};BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, matdate, Volatility*ones(1,length(matdate))');BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);
计算摊还掉期的价格。
Price = swapbybdt, LegRate, Settle, Maturity, Maturity,“校长”校长)
价格= 1.4574
用。为远期掉期定价StartDate可以
输入参数来定义交换的未来开始日期。
创建RateSpec
。
率= 0.0325;ValuationDate =“1 - 1月- 2012”;startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2018”;复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,…“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复利:1盘:0.8254利率:0.0325结束时间:6开始时间:0结束日期:737061开始日期:734869 ValuationDate: 734869 Basis: 0月底规则:1
构建波动率为10%的树。
MatDates = {“1 - 1月- 2013”;“1 - 1月- 2014”;“1 - 1月- 2015”;“1 - 1月- 2016”;“1 - 1月- 2017”;“1 - 1月- 2018”};BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, matdate, Volatility*ones(1,length(matdate))');BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);
计算两年期(2014年1月1日)、三年到期、远期掉期利率为3.85%的远期掉期价格。
解决=“1 - 1月- 2012”;成熟=“1 - 1月- 2017”;StartDate可以=“1 - 1月- 2014”;[0.0385];Price = swapbybdt, LegRate, Settle, Maturity, Maturity,StartDate可以的StartDate可以)
价格= 1.3203
利用前面的数据,计算远期掉期利率,即固定腿的息票率,使远期掉期价格在时刻= 0时为零。
le格拉特= [NaN 10];3 . SwapRate (n .)交换率,交换率【同】【例】StartDate可以的StartDate可以)
价格= -4.9738 e-12
SwapRate = 0.0335
BDTTree
- - - - - -利率结构利率树形结构,由bdttree
数据类型:结构体
LegRate
- - - - - -腿率分段速率,指定为aNINST
——- - - - - -2
矩阵,每一行定义为:
(CouponRate传播)
(fixed-float)
(CouponRate传播)
(float-fixed)
[CouponRate CouponRate]
(惯性)
(传播扩散)
(float-float)
CouponRate
是十进制的年利率。传播
为参考利率上的基点数目。第一列表示接收端,第二列表示支付端。
数据类型:双
解决
- - - - - -结算日期结算日期,指定为标量或NINST
——- - - - - -1
串行日期数字的向量或日期字符向量。
的解决
将每个交换的日期设置为ValuationDate
BDT树的。交换观点解决
将被忽略。
数据类型:字符
|双
成熟
- - - - - -到期日到期日,指定为NINST
——- - - - - -1
表示每个交换的到期日期的串行日期号向量或日期字符向量。
数据类型:字符
|双
的可选逗号分隔对名称,值
参数。的名字
参数名称和价值
为对应值。的名字
必须出现在引号内。可以按任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家
。
(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (BDTTree LegRate,解决、成熟度、LegReset基础上,校长,LegType)
“LegReset”
- - - - - -每个交换器每年重置频率[1]
(默认)|向量每个交换的每年重置频率,指定为逗号分隔的对,由“LegReset”
和一个NINST
——- - - - - -2
向量。
数据类型:双
“基础”
- - - - - -日计数基础表示每个分支的基础0
(实际/实际)(默认)|整数的0
来13
表示每个分支的基的日计数基,指定为逗号分隔的对,由“基础”
和一个NINST
——- - - - - -1
数组(或NINST
——- - - - - -2
如果基础
每条腿都不一样)。
0 =实际/实际
1 = 30/360 (SIA)
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360(欧式)
7 =实际/365(日语)
8 =实际/实际(ICMA)
9 =实际/360 (ICMA)
10 =实际/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 =实际/365 (ISDA)
13 =总线/ 252
有关更多信息,请参见基础。
数据类型:双
“校长”
- - - - - -名义本金金额或本金价值表One hundred.
(默认)|向量或单元阵列名义本金金额或本金价值表,指定为逗号分隔的对,包括“校长”
以及向量或单元数组。
主要
接受一个NINST
——- - - - - -1
向量或NINST
——- - - - - -1
单元阵列(或NINST
——- - - - - -2
如果主要
是不同的每个分支)名义本金金额或本金价值表。对于调度,单元格数组的每个元素是aNumDates
——- - - - - -2
数组,其中第一列是日期,第二列是与之关联的名义主值。日期表示主值有效的最后一天。
数据类型:细胞
|双
“LegType”
- - - - - -腿型[1 0]
为每一个仪器(默认)|矩阵的值[1]
(惯性),[1 0]
(fixed-float),[0 1]
(float-fixed),或[0 0]
(float-float)类型,指定为逗号分隔的对,由“LegType”
和一个NINST
——- - - - - -2
矩阵的值[1]
(惯性),[1 0]
(fixed-float),[0 1]
(float-fixed),或[0 0]
(float-float)。每一行代表一个乐器。每一列表示对应的腿是否固定(1
)或浮动(0
)。这个矩阵定义了输入值的解释LegRate
。LegType
允许[1]
(惯性),[1 0]
(fixed-float),[0 1]
(float-fixed),或[0 0]
(float-float)互换
数据类型:双
“选项”
- - - - - -衍生工具定价期权结构衍生品期权定价结构,指定为逗号分隔的一对组成“选项”
以及从使用中获得的结构derivset
。
数据类型:结构体
“EndMonthRule”
- - - - - -时生成日期的月末规则标志成熟
月的月末日期是30天还是更少1
(效果)(默认)|非负整数[0, 1]
时生成日期的月末规则标志成熟
一个月的月末日期是否包含30天或更少的天数,指定为逗号分隔的对“EndMonthRule”
和一个非负整数[0
,1
)使用NINST
——- - - - - -1
(或NINST
——- - - - - -2
如果EndMonthRule
每条腿都不一样)。
0
=忽略规则,这意味着付款日期总是同一个数字月的一天。
1
= Set rule on,意思是付款日期总是这个月的最后一天。
数据类型:逻辑
“AdjustCashFlowsBasis”
- - - - - -标记以根据实际期间日计数调整现金流假
(默认)|的价值0
(虚假的)或1
(真正的)标志根据实际期间日计数调整现金流,指定为逗号分隔的对“AdjustCashFlowsBasis”
和一个NINST
——- - - - - -1
(或NINST
——- - - - - -2
如果AdjustCashFlowsBasis
是不同的为每个腿)的逻辑的价值0
(虚假的)或1
(真正的)。
数据类型:逻辑
“BusinessDayConvention”
- - - - - -工作日约定实际
(默认)|特征向量|字符向量的单元格数组工作日约定,指定为逗号分隔的对,由“BusinessDayConvention”
和一个字符向量N
——- - - - - -1
(或NINST
——- - - - - -2
如果BusinessDayConvention
不同的腿)单元格阵列的字符向量的工作日惯例。对工作日约定的选择决定了如何处理非工作日。非工作日定义为周末加上任何其他不营业的日期(如法定节假日)。值:
实际
-非工作日被有效地忽略。非营业日的现金流量假定按实际日期分配。
遵循
-非营业日的现金流量假定在下一个营业日分配。
modifiedfollow
-非营业日的现金流量假定在下一个营业日分配。但是,如果下一个营业日是在不同的月份,则改为前一个营业日。
以前的
-非营业日的现金流量假定在前一个营业日分配。
modifiedprevious
-非营业日的现金流量假定在前一个营业日分配。但如前一个营业日在不同月份,则改为下一个营业日。
数据类型:字符
|细胞
“假期”
- - - - - -用于计算业务日的假期holidays.m
(默认)|MATLAB®日期数字在计算业务日中使用的假日,指定为逗号分隔的对,由“假期”
和MATLAB日期数字使用NHolidays
——- - - - - -1
向量。
数据类型:双
StartDate可以的
- - - - - -日期交换开始了解决
日期(默认)|串行日期数字|特征向量日期交换实际上开始,指定为逗号分隔的对,由StartDate可以的
和一个NINST
——- - - - - -1
使用序列号或字符向量的日期向量。
使用这个参数为远期掉期定价,也就是在未来开始的掉期
数据类型:字符
|双
价格
- 0时刻的预期掉期价格0时刻的预期掉期价格,返回为aNINST
——- - - - - -1
向量。
PriceTree
-仪器价格树状结构工具价格树结构,返回为MATLAB树结构,其中包含交换工具价格向量和每个节点的观测时间向量。在PriceTree
:
PriceTree.PTree
包含清洁价格。
PriceTree.tObs
包含观测时间。
CFTree
-互换现金流交换现金流,以树结构返回,每个节点上都有交换现金流的向量。这个结构只包含南
这是因为使用二项式重组树,不能在树的每个节点上精确地计算现金流。
SwapRate
-费率适用于固定腿适用于固定腿的费率,返回为aNINST
——- - - - - -1
适用于固定分支的利率向量,使互换的值在时刻0为零。该利率用于计算掉期价格时,指定的利率为固定分支LegRate
是南
。的SwapRate
输出用南
对于那些文书CouponRate
未设置为南
。
您点击了对应于以下MATLAB命令的链接:
通过在MATLAB命令窗口中输入该命令来运行该命令。Web浏览器不支持MATLAB命令。万博1manbetx
您也可以从以下列表中选择一个网站:
选择中国网站(中文或英文)以获得最佳网站性能。其他MathWorks国家站点没有针对您所在位置的访问进行优化。