检索市场影响参数

从Kissell Research Group FTP站点中检索市场影响数据。使用该网站连接到FTP网站ftpfunction with a user name and password. Navigate to themi_parameters文件夹和检索市场影响数据mi_encrypted_pa​​rameters.csvfile.Midatacontains the encrypted market-impact date, code, and parameters.

f = ftp（'ftp.kissellresearch.com'，，，，'username'，，，，'pwd'）；mget（f，'mi_encrypted_pa​​rameters.csv'）；close(f) miData = readtable('mi_encrypted_pa​​rameters.csv'，，，，'delimiter'，，，，...','，，，，“ readlownames'，，，，false,“ ReadVariablenames”，真的）;

Create a Kissell Research Group transaction cost analysis objectk。

k= krg(miData);

创建单股票数据

the structuretradeData包含单个股票的数据。使用结构或表定义此数据。这些字段是：

tradeData。股票= 100000;tradeData。一个DV = 1000000; tradeData.Volatility = 0.25; tradeData.Price = 35; tradeData.Alpha_bp = 50;

定义最初策略的交易数量和每笔交易的数量。田野大量驱动器一个ndtradeScheduledefine the initial trade schedule trade strategy.

numIntervals = 26;tradeData.volumeprofile =一个（1，numIntervals） *...TradeData.Adv/numIntervals;TradeData.TradesChedule =一个（1，NumIntervals）。...（TradeData.shares./numintervals）;

Define Optimization Parameters

Define risk aversion level兰姆达。放兰姆达从0到我nf。

兰姆达= 1;

Define lowerlB和上部UBbounds of shares traded per interval for optimization.

lb =零（1，numIntervals）;ub =一个（1，numIntervals）。* TradeData.Shares;

Specify constraintsAEQ一个ndbeq要表示贸易计划中交易的股票必须与股票总数相匹配。

aeq =一个（1，numIntervals）;beq = tradeData.shares;

定义最大数量的功能评估和优化迭代次数。放'MaxFunEvals'一个nd'Maxiter'对于大量值，因此优化可以迭代多次找到局部最小值。

options = optimoptions('fmincon'，，，，'MaxFunEvals'，100000，'Maxiter'，，，，100000);

定义功能句柄fun对于目标函数。要访问此功能的代码，请输入edit krgSingleStockOptimizer.m。

fun = @（tradeschedule）krgsinglestockoptimizer（Tradeschedule，k，...TradeData，Lambda）;

minimize Trading Costs for Trade Strategy

minimize the trading costs for the trade schedule trade strategy.Fmincon根据下限和上限值找到贸易计划贸易策略的最佳价值。它通过找到交易成本的当地最低限度来做到这一点。

[tradedata.tradeschedule，totalcost，entitflag] = fmincon（娱乐，...TradeData.TradesChedule，，，，[[这是给予的，，，，[[这是给予的，，，，一个eq,Beq,LB,UB,[],options);

to check whetherFmincon找到局部最小值，显示该功能停止的原因。

出口

出口= 1.00

Fmincon返回1当它找到当地的最低限度时。有关详细信息，请参阅出口（（Optimization Toolbox)。

Display the optimized trade strategyTradeData.TradesChedule。

TradeData.TradesChedule

ANS =列1至5 35563.33 18220.14 11688.59 8256.81 6057.39 ...

Estimate Trading Costs for Optimized Strategy

Estimate trading costs交易使用优化的贸易策略。

mi = marketImpact(k,tradeData); pa = priceAppreciation(k,tradeData); tr = timingRisk(k,tradeData); tradeScheduleCosts = [totalcost mi pa tr];

显示交易成本。

交易

TradescheduleCosts = 97.32 47.66 6.75 42.91

the trading costs are:

有关上述计算的详细信息，请联系Kissell研究小组。