条件风险价值（CVaR）是风险价值的扩展风险度量，它量化了超过置信水平的不可能情景在指定时间段内的平均损失。例如，一天99%的CVaR为1200万美元意味着一天内最坏的1%情况的预期损失为1200万美元。CVaR也称为预期短缺.
风险管理和投资组合管理的从业者越来越多地使用CVaR。例如：
- CVaR正在取代VaR来计算市场风险资本交易账簿的基本审查（FRTB）通过巴塞尔银行监管委员会（BCBS）。
- CVaR正被用于投资组合优化.
根据资产类别和风险敞口类型，风险经理采用各种数学方法计算CVaR，包括：
有关详细信息，请参阅统计与机器学习工具箱™,金融工具箱™,金融工具工具箱™，和风险管理工具箱™.
