swaptionbylg2f

基于线性高斯双因素模型的欧式互换期权定价

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语法

价格=掉期期权BYG2F（零曲线、a、b、西格玛、eta、rho、罢工、行权日期、到期日）

价格=swaptionbylg2f(___、名称、值)

描述

实例

价格= swaptionbylg2f (零曲线,A.,B,西格玛,埃塔,rho,罢工,锻炼日期,成熟)返回了一个双因素加性高斯利率模型的欧洲掉期价格。

实例

价格= swaptionbylg2f (___,名称、值)添加可选的名称-值对参数。

例子

全部崩溃

基于线性高斯双因素模型的欧洲互换价格

打开生活的脚本

定义零曲线,A.,B,西格玛,埃塔,rho用于计算互换期权价格的参数。

结算=日期数(‘2007年12月15日’); 零倍=[3/12 6/12 15 7 10 20 30]；零利率=[0.033 0.034 0.035 0.040 0 0.042 0.044 0.048 0.0475]；曲线数=日数（结算，360*0次，1）；irdc=IRDataCurve(“零”、结算、CurveDates ZeroRates);一个= 07;b = 5;σ= . 01;η= .006;ρ= 7;重置= 1;ExerciseDate = daysadd(结算360 * 5 1);成熟= daysadd (ExerciseDate 360 * (3, 4), 1);罢工= . 05; Price = swaptionbylg2f(irdc,a,b,sigma,eta,rho,Strike,ExerciseDate,Maturity,“重置”，重置）

价格=2×11.1869 - 1.5590

输入参数

全部崩溃

`零曲线`—线性高斯双因素模型的零曲线
结构

线性高斯双因素模型的零曲线，使用爱迪达曲线或RateSpec.

数据类型：结构

`A.`—线性高斯双因子模型第一因子的均值回归
标量

线性高斯双因子模型第一因子的平均回归，指定为标量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`B`—线性高斯双因子模型第二因子的均值回归
标量

线性高斯双因子模型的第二个因子的平均回归，指定为标量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`西格玛`—线性高斯双因子模型的第一因子波动率
标量

线性高斯双因子模型的第一个因子的波动性，指定为标量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`埃塔`—线性高斯双因子模型第二因子的波动率
标量

线性高斯双因子模型的第二因子波动率，指定为标量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`rho`—因子的标量关联
标量

因子的标量相关性，指定为标量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`罢工`—掉期期权执行价格
非负整数|非负整数的向量

参数指定为非负整数的交换执行价格NumSwaptions——- - - - - -1.向量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`锻炼日期`—互换期权行使日期
序列号的向量|日期字符向量

交换操作日期，指定为NumSwaptions——- - - - - -1.序列日期号或日期字符向量的向量。

数据类型：仅有一个的|双重的|字符|细胞

`成熟`—基础掉期到期日
序列号的向量|日期字符向量

基础掉期到期日，使用NumSwaptions——- - - - - -1.序列日期号或日期字符向量的向量。

数据类型：仅有一个的|双重的|字符|细胞

名称值参数

指定可选的逗号分隔的字符对名称、值参数。名称是参数名和价值为对应值。名称必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家.

例子:

价格= swaptionbylg2f (irdc, a, b,σ,埃塔(ρ,罢工,ExerciseDate,成熟,“重置”,1,“名义”,100年,“OptSpec”、“电话”)

`重置`—每年互换支付的频率
`2.`（默认）|集合中的正整数`[1,2,3,4,6,12]`|集合中的正整数向量`[1,2,3,4,6,12]`

每年交换支付的频率，指定为逗号分隔的对，由“重置”和正整数1,2,4,6,12在一个NumSwaptions——- - - - - -1.向量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`理论上的`—互换的名义价值
`One hundred.`（默认）|非负整数|非负整数的向量

交换的名义值，指定为逗号分隔的对，由“名义上的”和使用NumSwaptions——- - - - - -1.名义金额的向量。

数据类型：仅有一个的|双重的

`OptSpec`—交换的期权规格
`“电话”`（默认）|值为的字符向量`“电话”`或`“把”`|值为的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

交换的选项说明，指定为逗号分隔的对，由“OptSpec”还有一个字符向量aNumSwaptions——- - - - - -1.值为的字符向量的单元格数组“电话”或“把”.

A.“电话”互换期权或付款人互换期权允许期权买方进行利率互换，期权买方支付固定利率并接受浮动利率。

A.“把”掉期期权或接管人掉期期权允许期权买方进行利率掉期，期权买方在利率掉期中接受固定利率并支付浮动利率。

数据类型：字符|细胞

输出参数

全部崩溃

`价格`-互换期权价格
标量向量

交换价格，以标量或NumSwaptions——- - - - - -1.向量。

算法

以下定义了双因素加性高斯利率模型的互换期权价格，给出了零曲线,A.,B,西格玛,埃塔,rho参数：

$R (T) = x (T) + Y (T) + ϕ (T)$

$D x (T) = - A. x (T) D T + σ D W_{1.} (T), x (0) = 0$

$D Y (T) = - B Y (T) D T + η D W_{2.} (T), Y (0) = 0$

哪里 $D W_{1.} (T) D W_{2.} (T) = ρ D T$ 二维布朗运动有关联吗ρ和ϕ是选择用于匹配初始零曲线的函数。

参考文献

[1] Brigo，D.和F.Mercurio。利率模型-理论与实践。斯普林格金融，2006年。

另见

capbylg2f|地板基G2F|LinearGaussian2F

话题

介绍了R2013a

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语法

描述

例子

基于线性高斯双因素模型的欧洲互换价格

输入参数

`零曲线`—线性高斯双因素模型的零曲线
结构

`A.`—线性高斯双因子模型第一因子的均值回归
标量

`B`—线性高斯双因子模型第二因子的均值回归
标量

`西格玛`—线性高斯双因子模型的第一因子波动率
标量

`埃塔`—线性高斯双因子模型第二因子的波动率
标量

`rho`—因子的标量关联
标量

`罢工`—掉期期权执行价格
非负整数|非负整数的向量

`锻炼日期`—互换期权行使日期
序列号的向量|日期字符向量

`成熟`—基础掉期到期日
序列号的向量|日期字符向量

名称值参数

`重置`—每年互换支付的频率
`2.`（默认）|集合中的正整数`[1,2,3,4,6,12]`|集合中的正整数向量`[1,2,3,4,6,12]`

`理论上的`—互换的名义价值
`One hundred.`（默认）|非负整数|非负整数的向量

`OptSpec`—交换的期权规格
`“电话”`（默认）|值为的字符向量`“电话”`或`“把”`|值为的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

输出参数

`价格`-互换期权价格
标量向量

更多关于

呼叫交换

放掉期期权

算法

参考文献

另见

话题

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语法

描述

例子

基于线性高斯双因素模型的欧洲互换价格

输入参数

零曲线—线性高斯双因素模型的零曲线结构

A.—线性高斯双因子模型第一因子的均值回归标量

B—线性高斯双因子模型第二因子的均值回归标量

西格玛—线性高斯双因子模型的第一因子波动率标量

埃塔—线性高斯双因子模型第二因子的波动率标量

rho—因子的标量关联标量

罢工—掉期期权执行价格非负整数|非负整数的向量

锻炼日期—互换期权行使日期序列号的向量|日期字符向量

成熟—基础掉期到期日序列号的向量|日期字符向量

名称值参数

重置—每年互换支付的频率2.（默认）|集合中的正整数[1,2,3,4,6,12]|集合中的正整数向量[1,2,3,4,6,12]

理论上的—互换的名义价值One hundred.（默认）|非负整数|非负整数的向量

OptSpec—交换的期权规格“电话”（默认）|值为的字符向量“电话”或“把”|值为的字符向量的单元格数组“电话”或“把”

输出参数

价格-互换期权价格标量向量

更多关于

呼叫交换

放掉期期权

算法

参考文献

另见

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`零曲线`—线性高斯双因素模型的零曲线
结构

`A.`—线性高斯双因子模型第一因子的均值回归
标量

`B`—线性高斯双因子模型第二因子的均值回归
标量

`西格玛`—线性高斯双因子模型的第一因子波动率
标量

`埃塔`—线性高斯双因子模型第二因子的波动率
标量

`rho`—因子的标量关联
标量

`罢工`—掉期期权执行价格
非负整数|非负整数的向量

`锻炼日期`—互换期权行使日期
序列号的向量|日期字符向量

`成熟`—基础掉期到期日
序列号的向量|日期字符向量

`重置`—每年互换支付的频率
`2.`（默认）|集合中的正整数`[1,2,3,4,6,12]`|集合中的正整数向量`[1,2,3,4,6,12]`

`理论上的`—互换的名义价值
`One hundred.`（默认）|非负整数|非负整数的向量

`OptSpec`—交换的期权规格
`“电话”`（默认）|值为的字符向量`“电话”`或`“把”`|值为的字符向量的单元格数组`“电话”`或`“把”`

`价格`-互换期权价格
标量向量