价格利率工具

创建利率工具对象，将对象与模型关联，并指定定价方法

利率工具是一种价值与利率变动挂钩的衍生工具。这个工具箱提供了为许多利率证券定价、计算敏感性和执行对冲分析的功能。您可以使用定价模型为债券、浮动利率票据、香草掉期、期货、债券期权、摊销债券、上限和下限定价，定价模型包括格模型、蒙特卡洛模拟和多个封闭形式的解决方案。万博尤文图斯

基于对象的框架支持创建工具、模型和为金融工具定价的定价万博1manbetx对象的工作流。使用这些对象，您可以为利率、通货膨胀、股票、大宗商品、外汇或信用衍生工具定价。基于对象的工作流是使用函数为金融工具定价的另一种选择。使用仪器、模型和定价器的模块化对象，您可以很容易地重用这些对象来比较不同模型和定价引擎的仪器价格。您可以使用基于对象的工作流为单个工具定价，或者为投资组合中的工具集合定价。有关工作流的更多信息，请参见开始使用基于对象的框架为金融工具定价的工作流程．

创建一个有或没有期权的利率工具。

要创建没有可选性的利率工具对象，请使用fininstrument,副ratecurve对象使用ratecurve，然后指定一个定价方法使用finpricer．
要创建具有可选性的利率工具对象，请使用fininstrument,副ratecurve对象使用ratecurve和模型对象使用finmodel，然后指定一个定价方法使用finpricer．

功能

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创建仪器，模型和价格

`fininstrument`	创建指定的仪器对象类型
`finmodel`	创建指定的模型对象类型
`finpricer`	创建定价方法

锻炼政策`FixedBondOption`，`FloatBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`，`OptionEmbeddedFloatBond`,或`ConvertibleBond`仪器

`setExercisePolicy`	设置练习策略`FixedBondOption`，`FloatBondOption`,或`香草`仪器
`setPutExercisePolicy`	设置放期权执行策略`OptionEmbeddedFixedBond`，`OptionEmbeddedFloatBond`,或`ConvertibleBond`仪器
`setCallExercisePolicy`	设置呼叫演练策略`OptionEmbeddedFixedBond`，`OptionEmbeddedFloatBond`,或`ConvertibleBond`仪器

固定债券，浮动债券，掉期，存款，FRA, STIRFuture, OISFuture，隔夜指数掉期，或债券期货工具的现金管理

`现金流`	计算现金流`FixedBond`，`FloatBond`，`交换`，`联邦铁路局`，`STIRFuture`，`OISFuture`，`OvernightIndexedSwap`,或`存款`仪器
`fairdelivery`	计算标的资产的公允交割价格`BondFuture`，`CommodityFuture`，`EquityIndexFuture`,或`FXFuture`仪器
`cashsettle`	计算现金结算`BondFuture`，`CommodityFuture`，`EquityIndexFuture`,或`FXFuture`仪器

面值掉期率`交换`仪器

parswaprate 计算面值交换率交换仪器

隐含波动率使用`SABR`定价的人

`波动`	使用时计算隐含波动率`SABR`定价的人

利率工具的价格函数

`价格`	计算利率、股票或信用衍生工具的价格`分析`定价的人
`价格`	计算利率工具的价格`折扣`定价的人
`价格`	计算利率工具的价格`IRTree`定价的人
`价格`	计算利率工具的价格`IRMonteCarlo`定价的人
`价格`	计算利率工具的价格`未来`定价的人

对象

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基本利率曲线

ratecurve 创建ratecurve对象从日期和数据获取利率曲线

利率工具

`存款`	`存款`仪对象
`FixedBond`	`FixedBond`仪对象
`FixedBondOption`	`FixedBondOption`仪对象
`FloatBond`	`FloatBond`仪对象
`FloatBondOption`	`FloatBondOption`仪对象
`OptionEmbeddedFixedBond`	`OptionEmbeddedFixedBond`仪对象
`OptionEmbeddedFloatBond`	`OptionEmbeddedFloatBond`仪对象
`ConvertibleBond`	`ConvertibleBond`仪对象
`帽`	`帽`仪对象
`地板上`	`地板上`仪对象
`交换`	`交换`仪对象
`掉期期权`	`掉期期权`仪对象
`联邦铁路局`	`联邦铁路局`仪对象
`OvernightIndexedSwap`	`OvernightIndexedSwap`仪对象
`STIRFuture`	`STIRFuture`仪对象
`OISFuture`	`OISFuture`仪对象
`BondFuture`	`BondFuture`仪对象

利率工具模型

`HullWhite`	创建`HullWhite`模型对象`帽`，`地板上`，`掉期期权`，`交换`，`FixedBond`，`FloatBond`，`FloatBondOption`，`FixedBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`BlackKarasinski`	创建`BlackKarasinski`的模型对象`帽`，`地板上掉期期权`，`交换`，`FloatBond`，`FixedBond`，`FixedBondOption`，`FloatBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`BlackDermanToy`	创建`BlackDermanToy`的模型对象`帽`，`地板上`，`掉期期权`，`交换`，`FloatBond`，`FixedBond`，`FixedBondOption`，`FloatBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`黑色的`	创建`黑色的`模型对象`帽`，`地板上`,或`掉期期权`仪器
`正常的`	创建`正常的`模型对象`帽`，`地板上`,或`掉期期权`仪器
`SABR`	创建`SABR`模型对象`掉期期权`仪器
`SABRBraceGatarekMusiela`	创建`SABRBraceGatarekMusiela`模型对象`帽`，`地板上`，`FixedBond`，`FloatBond`，`FloatBondOption`，`FixedBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`BraceGatarekMusiela`	创建`BraceGatarekMusiela`模型对象`帽`，`地板上`，`FixedBond`，`FloatBond`，`FloatBondOption`，`FixedBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`LinearGaussian2F`	创建`LinearGaussian2F`模型对象`帽`，`地板上`，`掉期期权`，`交换`，`FixedBond`，`FloatBond`，`FloatBondOption`，`FixedBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器

利率工具的定价

`折扣`	创建`折扣`定价的人对象`存款`，`联邦铁路局`，`交换`，`FixedBond`，`FloatBond`，`OISFuture`，`STIRFuture`,`OvernightIndexedSwap`使用`ratecurve`对象
`IRTree`	创建`IRTree`定价的人对象`帽`，`地板上`，`交换`，`掉期期权`，`FloatBond`，`FixedBond`，`FixedBondOption`，`FloatBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`,或`OptionEmbeddedFloatBond`仪器
`IRMonteCarlo`	创建`IRMonteCarlo`利率工具使用的价格对象`HullWhite`，`BraceGatarekMusiela`，`BlackKarasinski`,或`LinearGaussian2F`模型
`正常的`	创建`正常的`定价的人对象`帽`，`地板上`,或`掉期期权`仪器使用`正常的`模型
`SABR`	创建`SABR`定价的人对象`掉期期权`仪器使用`SABR`模型
`黑色的`	创建`黑色的`定价的人对象`帽`，`地板上`,或`掉期期权`仪器使用`黑色的`模型
`HullWhite`	创建`HullWhite`定价的人对象`帽`，`地板上`,或`掉期期权`仪器使用`HullWhite`模型
`未来`	创建`未来`定价的人对象`BondFuture`，`CommodityFuture`，`EquityIndexFuture`,`FXFuture`使用`ratecurve`对象

主题

换能器移位SABR模型参数的标定
校准a的模型参数掉期期权仪器，当你使用SABR定价方法。
用分析定价器校正正态(单身汉)波动率的SABR模型
这个例子展示了如何使用两种不同的方法从市场隐含的具有负打击的正(学士)波动率校准SABR随机波动率模型。
用解析定价器标定SABR模型
这个例子展示了如何使用两种不同的方法从市场隐含的Black波动率校准一个SABR随机波动率模型。
用SABR模型和分析定价器对一种互换交易进行定价
方法为交换定价SABR模型。
开始使用基于对象的框架为金融工具定价的工作流程
使用对象对金融工具进行建模和定价。
选择仪器，模型和价格
选择仪器、相关模型和相关价格。
使用对象处理负利率
当使用对象框架为负利率建模时，金融工具工具箱™计算上限、下限和互换价格。
将金融工具工具箱功能映射到基于对象的工具、模型和定价框架
将功能映射到使用仪器、模型和价格的对象的工作流。
万博1manbetx支持运动风格
下表列出了利率工具对象及其相关的模型和价格以及支持的价格万博1manbetx锻炼风格。

特色的例子

用分析定价器校正正态(单身汉)波动率的SABR模型

用两种不同的方法从市场隐含的具有负走向的正态(学士)波动率校正SABR随机波动率模型。两种方法都使用了SABR分析定价器。当SABR模型的Beta参数设置为零时，该模型为Normal SABR模型，它允许计算负打击的隐含Normal波动率。

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用解析定价器标定SABR模型

用两种不同的方法从市场隐含的Black波动率校正一个SABR随机波动率模型。两种方法都使用了SABR分析定价器。

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用SABR模型和分析定价器对一种互换交易进行定价

使用SABR模型对交换进行定价。首先，通过使用SABR分析定价器分别校准每个互换期限的SABR模型参数，从市场波动率构建一个互换波动率曲面。然后，通过使用表面隐含的黑色波动率和SABR分析定价器计算掉期价格。

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换能器移位SABR模型参数的标定

当您使用SABR定价方法时，请校准互换仪器的模型参数。

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计算LIBOR回退

计算美元LIBOR回调。监管机构和行业组织已经建议企业放弃使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，准备用隔夜替代参考利率(ARRs)取而代之。如果名义价值数万亿美元的合约所参照的基准已不复存在，将会发生什么?如果不再公布LIBOR基准，那么对该基准利率的引用必须改变，基准利率在合同中“回落”到一个新的基准。例如，如果一种30年期浮动利率工具在2008年创建，3个月票面利率基于伦敦银行同业拆借利率，并在2038年到期，那么利率将在2023年需要改变，因为2023年伦敦银行同业拆借利率的公布将永久停止。要计算2023年以后三个月的息票支付，你必须使用LIBOR回调。本例基于ISDA®2020 IBOR回退协议。

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创建和定价工具组合

使用finportfolio和pricePorfolio创建利率和股票工具的投资组合并为其定价。该投资组合包含一个香草固定债券、一个optionembedded固定债券、一个香草欧洲看涨期权、一个香草美国看涨期权和一个亚洲看涨期权。

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利用投资组合对象优化债券投资组合

使用Portfolio对象构建10年、20年和30年国债的最优投资组合，将持有一个月的时间。整个资产配置过程的工作流程如下:

使用债券期货工具选择最便宜的债券

使用债券期货工具为国债期货合约选择最便宜的交割(CTD)债券。它演示了选择CTD键的两个工作流程:

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价格利率工具

功能

创建仪器，模型和价格

锻炼政策FixedBondOption，FloatBondOption，OptionEmbeddedFixedBond，OptionEmbeddedFloatBond,或ConvertibleBond仪器

固定债券，浮动债券，掉期，存款，FRA, STIRFuture, OISFuture，隔夜指数掉期，或债券期货工具的现金管理

面值掉期率交换仪器

隐含波动率使用SABR定价的人

利率工具的价格函数

对象

基本利率曲线

利率工具

利率工具模型

利率工具的定价

主题

相关信息

特色的例子

用分析定价器校正正态(单身汉)波动率的SABR模型

用解析定价器标定SABR模型

用SABR模型和分析定价器对一种互换交易进行定价

换能器移位SABR模型参数的标定

计算LIBOR回退

创建和定价工具组合

利用投资组合对象优化债券投资组合

使用债券期货工具选择最便宜的债券

锻炼政策`FixedBondOption`，`FloatBondOption`，`OptionEmbeddedFixedBond`，`OptionEmbeddedFloatBond`,或`ConvertibleBond`仪器

面值掉期率`交换`仪器

隐含波动率使用`SABR`定价的人