＃ 介绍 ＃

此脚本计算并分析以下风险措施：

组件措施
=> AR(吸收比)，由Kritzman et al. (2010)https://doi.org/10.2139/ssrn.1633027
Allen等人的Catfin。（2012）https://doi.org/10.1093/rfs/hhs094
Kinlaw＆Turkington（2012年）的CS（相关令人惊喜）https://doi.org/10.2139/ssrn.2133396
=> TI(湍流指数)，Kritzman & Li (2010)https://doi.org/10.2469/faj.v66.n5.3
=>主成分分析

关联措施
=> DCI（动态因果关系索引）
=> CIO（“进出”连接）
=> CIOO(“In & Out - Other”连接)
网络中心性:between, Degree, close, Clustering, Eigenvector & Katz
- |参考：Billio等。（2011）https://doi.org/10.2139/ssrn.1963216

叉的措施
=> JPOD（默认的联合概率）
=>金融稳定指数
=> PCE（级联效应的概率）
=> DiDe(困境依赖)
=> SI（系统重要性）
=> SV(系统漏洞)
=> CoJPoDs(条件联合违约概率)
参考文献:Segoviano & Goodhart (2009)http://doi.org/10.5089/9781451871517.001，Radev（2012）https://doi.org/10.2139/ssrn.2048585，塞戈维亚诺＆espinoza（2017年）http://www.systemicrisk.ac.uk/publications/discussion-papers/consistent-measures-systemic -Risk.，cortes等。（2018）http://do.org/10.5089/9781484338605.001

CROSS-QUANTILOGRAM措施
=>完全交叉量码
= >部分Cross-Quantilograms
- |参考文献：Han等人。（2016）https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2016.03.001

横截面措施
=>特质指标：Beta，价值风险和预期的短缺
Wither等人的鱼子酱（条件自回归价值 - 风险）。（2015）https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2015.02.004
=> CoVaR and Delta CoVaR(条件风险值)by Adrian & Brunnermeier (2008)https://doi.org/10.2139/ssrn.1269446
AcaRarya等人的MES（边缘预期的短缺）。（2010）https://doi.org/10.2139/ssrn.1573171
ACHAREA等人的SES（系统预期的缺点）。（2010）https://doi.org/10.2139/ssrn.1573171
SRISK(条件资本短缺指数)，Brownlees & Engle (2010)https://doi.org/10.2139/ssrn.1611229

默认的措施
Chan-Lau＆Sy（2007）的D2C（距离资本距离）https://doi.org/10.1057/palgrave.jbr.2350056
=> D2D(默认距离)by Vassalou & Xing (2004)https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00650.x
=> DIP(遇险保险费)by Black et al. (2012)https://doi.org/10.2139/ssrn.2181645
=> SCCA(系统或有索赔分析)，Jobst & Gray (2013)https://doi.org/10.5089/9781475572780.001.

流动性措施
Amihud（2002）的Illiq（Ailtiquity测量）https://doi.org/10.1016/s1386 - 4181 (01) 00024 - 6
=> RIS (Roll Implicit Spread) by Hasbrouck (2009)https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2009.01469.x.
=>经典指标：Hui-Heubel流动性比率，周转率和方差比

政权切换措施
=> 2态型号：高和低波动性
3态模型:高、中、低波动性
=> 4状态模型:高和低波动与修正
=> AP（平均高波动率）
=> JP（高挥发性的联合概率）
- |参考：Billio等。（2010）https://www.bis.org/bcbs/events/sfrworkshoppropprogperme/billio.pdf.，Abdymomunov（2011）https://doi.org/10.2139/ssrn.1972255

溢出措施
=> SI(溢出指数)
=>溢出来自＆to
=>网溢出
- |参考文献：DieBold＆Yilmaz（2008）https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02208.x.，diebold＆yilmaz（2012）https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006，Diebold＆Yilmaz（2014）https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012

尾依赖措施
=> ACHI (Average Chi) by Balla et al. (2014)https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.10.002
Balla等人的ADR（渐近依赖率）。（2014）https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.10.002
=> FRM (Financial Risk Meter) by Mihoci et al. (2020)https://doi.org/10.1108/S0731-905320200000042016

根据V-Lab文档中描述的方法进行了调整和改进了一些上述模型（https://vlab.stern.nyu.edu/docs.），代表了一个用于全身风险测量的大型集线器。

＃ 更多信息 ＃

该框架的完整描述和文档发布在官方GitHub存储库:
https://github.com/TommasoBelluzzo/SystemicRisk

如有问题，请随时与我联系，请访问以下电子邮件地址：
tommaso [dot] belluzzo [at] gmail [dot] com

根据操作系统(版本、位、区域设置)、Excel(版本、位、区域设置)和/或MATLAB，数据集解析过程可能会出现问题。由于大量用户寻求帮助，支持没有更多的保障。万博1manbetx