主要内容

binprice

二项卖出与买入美国使用Cox-Ross-Rubinstein期权定价模型

所有的页面崩溃

语法

[AssetPrice,用OptionValue] = binprice(价格、罢工、速度、时间、增加波动性,国旗)
[AssetPrice,用OptionValue] = binprice (___、DividendRate股息,ExDiv)

描述

例子

(AssetPrice,用OptionValue)= binprice (价格,罢工,率,时间,增量,波动,国旗)价格一个美国人选择使用Cox-Ross-Rubinstein二项式定价模型。一个美式选择权可以行使任何时间直到保质期。

例子

(AssetPrice,用OptionValue)= binprice (___,DividendRate,股息,ExDiv)添加可选参数为DividendRate,股息,ExDiv。

例子

全部折叠

打开生活的脚本

这个例子展示了如何定价美式看跌期权的行使价格50美元,在5个月成熟。当前资产价格是52美元,无风险利率是10%,波动率是40%。有一个股息支付2.06美元的3 - 1/2个月。当指定输入参数ExDiv的时期,除除息日,年中指定的时间增量。

ExDiv = (3.5/12) / (1/12) = 3.5

(价格、期权)= binprice(52岁,50岁,0.1,5/12,1/12,0.4,0,0,2.06,3.5)
价格=6×652.0000 58.1367 65.0226 72.7494 79.3515 89.0642 46.5642 52.0336 58.1706 62.9882 70.6980 0 0 41.7231 46.5981 49.9992 56.1192 0 0 0 0 0 0 0 37.4120 39.6887 44.5467 28.0688 31.5044 - 35.3606 0 0 0 0 0
选择=6×64.4404 2.1627 0.6361 0 0 0 0 6.8611 3.7715 1.3018 0 0 0 0 10.1591 6.3785 2.6645 0 0 0 0 0 0 0 0 14.2245 10.3113 5.4533 21.9312 18.4956 - 14.6394 0 0 0 0 0

返回的输出是资产价格和美国选择在二叉树的每个节点的值。

输入参数

全部折叠

当前基础资产的价格,指定为一个标量数值。

数据类型:双

行使价格的选项,指定为一个标量数值。

数据类型:双

无风险利率,指定为标量小数。

数据类型:双

选择时间到期,指定为一个标量的年数。

数据类型:双

时间增量,指定为一个标量数值。增量调整,这样每个区间的长度是一致的成熟时间的选择。(增量调整后,时间除以增量等于一个整数的数量增加)。

数据类型:双

资产波动性,指定为一个标量数值。

数据类型:双

一个电话或者把标志指示是否选项,指定为一个标量标志= 1对于看涨期权,或国旗= 0看跌期权。

数据类型:逻辑

(可选)股息率,指定为一个标量小数。如果你输入一个值DividendRate,设置股息和ExDiv=0或不输入。如果你输入的值股息和ExDiv,设置DividendRate=0

数据类型:双

(可选)股息支付的除息日期(ExDiv),指定为一个1——- - - - - -N行向量。对于每个股息支付,必须有一个相应的除息日。如果你输入的值股息和ExDiv,设置DividendRate=0。

数据类型:双

(可选)除息日期,指定为一个1——- - - - - -N向量行向量的数量。

数据类型:双

输出参数

全部折叠

资产价格,作为一个向量表示每个节点的返回Cox-Ross-Rubinstein (CRR)二叉树。

选项值,作为一个向量表示每个节点的返回Cox-Ross-Rubinstein (CRR)二叉树。

引用

[1]考克斯J。,S. Ross, and M. Rubenstein. “Option Pricing: A Simplified Approach.”金融经济学杂志》上。7卷,1979年9月,页229 - 263。

[2]船体,约翰·C。期权、期货和其他衍生证券。第二版,第14章。

版本历史

之前介绍过的R2006a

另请参阅

|

主题