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计算一个或多个资产的信息比率
Inforatio(资产,基准)
[比例,TE] = Inforatio(资产,基准)
示例
Inforatio(资产那基准)相对于每个资产的信息比率计算基准.
Inforatio(资产那基准)
资产
基准
[比例那te.] = Inforatio(资产那基准)为每个资产的信息比率和跟踪错误计算相对于的信息比率和跟踪错误基准.
[比例那te.] = Inforatio(资产那基准)
比例
te.
崩溃
此示例显示如何计算信息比率Inforatio.使用示例数据,市场系列的平均返回被用作基准的返回。
Inforatio.
您可以使用Inforatio来计算给定资产返回数据的信息比率和无风险资产返回。
加载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);基准=返回(:,2);InfoRatio = InfoRatio(返回,基准)
Inforatio =1×30.0432 NAN-0.0315
由于市场系列不相对于本身的风险,因此第二系列的信息比率未定义(其代表为南在matlab®中。
南
此示例显示如何计算跟踪错误Inforatio.使用示例数据,市场系列的平均返回被用作基准的返回。
鉴于资产或资产投资组合和基准,资产或资产组合之间的返回的相对标准偏差称为跟踪误差。
加载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);基准=返回(:,2);[Inforatio,TrackingError] = Inforatio(返回,基准)
trackingerror =.1×30.0187 0 0.0390
跟踪错误,也知道为主动风险,衡量主动返回的波动性。跟踪错误是相对于基准的性能的有用度量,因为它是资产返回的单位。例如,在此示例中,基金的基金的跟踪误差为1.87%是积极管理的大型价值基金的合理性。
资产返回,指定为anumsamples x numseries.矩阵与numsamples.资产的意见回报numseries.资产回报系列。
numsamples x numseries.
numsamples.
numseries.
数据类型:双人间
双人间
返回基准资产,指定为anumsamples.返回的传染媒介基准资产的。周期性必须与周期性相同资产.例如,如果资产然后是每月数据基准应该是每月的回报。
信息比率,作为a返回1 x NumSeries.每个系列的信息比的行矢量资产.任何系列资产具有跟踪错误0.有一个南其信息比率的价值。
1 x NumSeries.
0.
跟踪错误,作为一个返回1 x NumSeries.跟踪错误的行向量,即标准偏差资产相对于基准每个系列的返回值。
注意
南数据中的值忽略。如果是资产和基准系列是相同的,信息比率是南由于跟踪错误是0..a的信息比和夏普比资产与无风险基准(A.基准标准偏差等于0.)是等同的。如果是这样的等价不一定是真的基准是有风险的。
[1] Grinold,R. C.和Ronald N.Kahn。积极的投资组合管理。2日。版。麦格劳-希尔,2000年。
[2] Treynor,J.和Fischer Black。“如何使用安全分析来改善投资组合选择。”商务杂志。第46卷第1期,1973年1月,66-86页。
portalpha|夏普
portalpha
夏普
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