浓度风险

浓度风险是投资组合或金融机构的价值损失的潜力，当个人或一组曝光在不利方向上举行。集中风险的含义是它产生了这种显着的损失，即恢复不太可能。投资组合将被清算，或者该机构将面临破产。

此外，浓度风险可以在各种风险曝光中找到：

• 市场流动性风险：迅速清算，采购或切换投资资产的困难是大型投资组合的常见问题。通常通过将资产的流动性与其风险暴露进行比较来计算浓度风险。
• 信用风险：同一部门的个人债务人或一组债务人的违约可能是毁灭性，没有足够的多样化。

通常，浓度风险由集中风险限制进行管理。有许多技术用于量化浓度风险：

• 使用浓度指数（例如，集中组合，基尼系数，Herfindahl-Hirschman指数，Hannah-Kay指数，Hall-Tideman指数和TheIL熵指数）来测量投资组合中的集中程度
• 使用交易成本分析估计市场影响
• 将周转限制纳入投资组合分析
• 确定“如果”方案“的影响
• 压力测试极端事件

有关集中风险的更多信息，请参阅Financial Toolbox™，和风险管理工具箱™。