信用违约互换
引导cd概率曲线、价格和确定cd蔓延,
信用违约互换是一种特定类型的交换旨在转移信贷风险的两方或多方之间的固定收益产品。s manbetx 845在信用违约互换(cds),买方交换使得交换支付卖方的直到合同的到期日。作为回报,卖方同意,如果债务发行人违约或经历另一个信用事件,卖方将支付买方的安全的溢价之间的所有利息支付,支付时间和安全的到期日。实际上,信用违约互换(cds)是保险防范。信用违约互换在金融分析工具,工具箱™。
功能
cdsbootstrap |
引导违约概率曲线从信用违约互换市场报价 |
cdsprice |
确定信用违约互换(cds)价格 |
cdsspread |
确定信用违约互换(cds)的传播 |
cdsrpv01 |
风险计算现值的信用违约互换的基点 |
主题
- 引导一个默认的概率曲线
在一个典型的工作流,定价新CDS合约涉及第一估计违约概率的期限结构使用
cdsbootstrap
。 - 发现保本传播新的CDS合约
盈亏平衡,或者跑步,传播是保护买家必须支付的保费,没有预付款,收到保护信贷事件。
- 评估现有的CDS合约
当前值,或按市值计价,现有的CDS合同的金额合同持有人将获得或支付解除本合同。
- 从前期
CDS市场报价给出的标准传播和预付款,或一个等价的跑步或盈亏平衡扩散,没有预先付款。
- 从反向市场引导曲线
这些例子显示引导“倒转”邮票,CDS市场曲线,也就是说,市场短期CDS合约报价较高的利差。
- First-to-Default互换
这个例子展示了如何定价first-to-default (FTD)互换下均匀损失的假设。
- 信用违约互换(CDS)
信用违约互换(CDS)是一个合同,防止信用违约带来的损失。