blkimpv

基于Black模型的期货期权隐含波动率

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语法

波动率= blkimpv(价格、罢工、速度、时间值)

波动率= blkimpv (＿＿＿，名称，值）

描述

例子

波动= blkimpv (价格,罢工,率,时间,价值）使用Black模型从欧洲期货期权的市场价值计算期货价格的隐含波动率。如果类name value参数为空或未指定，默认为调用选项

请注意

任何输入参数都可以是标量、向量或矩阵。当值是标量时，该值用于计算所有选项的隐含波动率。如果多个输入是向量或矩阵，则所有非标量输入的维度必须相同。

确保率和时间都用一致的时间单位表示。

例子

波动= blkimpv (＿＿＿,名称,值）除了前面语法中的输入参数外，还使用一个或多个名称-值对参数指定选项。

例子

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从Black模型中寻找期货期权的隐含波动率

打开实时脚本

此示例显示如何找到四个月后到期、交易价格为1.1166美元、行使价格为20美元的欧洲看涨期权的隐含波动率。假设当前基础期货价格也是20美元，无风险利率为每年9%。此外，假设您对隐含波动率不感兴趣大于0.5（每年50%）。在这些条件下，以下命令都返回0.25或每年25%的隐含波动率。

波动率= blkimpv(20,20, 0.09, 4/12, 1.1166，)“限制”, 0.5);波动率= blkimpv(20,20, 0.09, 4/12, 1.1166，)“限制”,0.5,“类”,{“呼叫”}）;波动率= blkimpv(20,20, 0.09, 4/12, 1.1166，)“限制”,0.5,“类”，对）；波动率=blkimpv（20,20,0.09,4/12,1.1166，“限制”,0.5,“类”,真的,“方法”,“jackel2016”）

波动率= 0.2500

输入参数

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`价格`- - - - - -标的资产的当前价格
标量数字

标的资产(即期货合约)的当前价格，指定为标量数字。

数据类型:双

`罢工`- - - - - -执行期货期权价格
标量数字

期货期权的行权价格，指定为标量数字。

数据类型:双

`率`- - - - - -期权期限内的年化连续复合无风险回报率
标量正小数

期权有效期内的年化连续复合无风险回报率，指定为标量正小数。

数据类型:双

`时间`- - - - - -期货期权到期的时间
标量数字

期货期权的到期时间，使用标量数字指定为年数。

数据类型:双

`价值`- - - - - -一种欧洲期权的价格，从中衍生出标的资产的隐含波动率
标量数字

一种欧洲期货期权的价格，从中衍生出标的资产的隐含波动率，指定为标量数字。

数据类型:双

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值论据。的名字参数名和价值是对应的值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数名称1，值1，…，名称，值．

例子：波动率= blkimpv(产量、CouponRate、结算、成熟,“方法”,“jackel2016”)

`限度`- - - - - -隐含波动率搜索区间的上界
`10`（每年1000%）(默认)|正标量数字

隐含波动率搜索区间的上界，指定为逗号分隔对，由“限制”和一个正标量。如果限度为空或未指定，则默认为10，或每年1000%。

请注意

如果你正在使用方法值为“jackel2016”,限度参数被忽略。

数据类型:双

`宽容`- - - - - -隐含波动终止容忍度
`1 e-6`(默认)|正标量数字

隐含波动率终止容忍值，指定为逗号分隔对，由“宽容”和正标量数字。如果为空或缺少，则默认为1 e-6．

请注意

如果你正在使用方法值为“jackel2016”,宽容参数被忽略。

数据类型:双

`类`- - - - - -隐含波动率的衍生期权类别
`符合事实的`(看涨期权)(默认)|逻辑|字符向量的单元格数组|字符串数组

表示派生隐含波动率的期权类型(看涨或看跌)的期权类，指定为逗号分隔的对，由“类”以及逻辑指示器、字符向量单元数组或字符串数组。

要指定买入期权，请设置类＝符合事实的或类＝{“调用”}．要指定看跌期权，请设置类＝假或类＝{'put'}或类＝(“”)．如果类为空或未指定，则默认为看涨期权。

数据类型:逻辑|细胞|字符串

`方法`- - - - - -隐含波动率的计算方法
`“jackel2016”`(默认)|带值字符向量`“搜索”`或`“jackel2016”`|带值字符串`“搜索”`或`“jackel2016”`

计算隐含波动率的方法，指定为逗号分隔的对，由“方法”和值为的字符向量“搜索”或“jackel2016”或值为的字符串“搜索”或“jackel2016”．

数据类型:烧焦|字符串

输出参数

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`波动`-源自欧洲期货期权价格的标的资产隐含波动率
小数

源自欧洲期货期权价格的标的资产的隐含波动率，以小数形式返回。如果未找到解决方案，blkimpv返回南．

工具书类

[1]赫尔，约翰C。期权、期货和其他衍生品。第五版， Prentice Hall, 2003，第287-288页。

[2] Jackel,彼得。“我们是理性的。”维尔莫特杂志。， 2015年1月(https://onlinelibrary.wiley.com/doi/pdf/10.1002/wilm.10395）.

[3]黑色,费舍尔。《商品合约定价》金融经济学杂志。1976年3月3日，页167-79。

另请参阅

blkprice|blsprice|blsimpv

主题

在R2006a之前引入

blkimpv

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描述