swapbyzero
价格掉期工具由集合的零曲线和价格的交叉货币掉期组成
语法
描述
(价格与附加选项交换设备指定由一个或多个价格,SwapRate,人工智能,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates)= swapbyzero (RateSpec,LegRate,解决,成熟,名称,值)名称,值对参数。您可以使用swapbyzero计算普通掉期、摊销掉期、远期掉期和交叉货币掉期的价格。有关普通掉期、摊销掉期和远期掉期的名称-值对的更多信息，请参见普通掉期，摊销掉期，远期掉期。
具体来说，可以使用名称-值对FXRate,ExchangeInitialPrincipal,ExchangeMaturityPrincipal计算跨货币互换的价格。有关跨货币互换的名称-值对的更多信息，请参见货币掉期。
例子
利率掉期定价
用固定接收端和浮动支付端对利率掉期进行定价。每年支付一次，名义本金为100美元。其余参数的值为:
固定腿票息:0.06 (6%)
浮动腿的价差:20个基点
掉期结算日：2000年1月1日
掉期到期日:2003年1月1日
基于上述信息，根据需要设置的参数并建立LegRate,LegType,LegReset矩阵:
解决=' 01 - 1月- 2000;成熟='01 -Jan-2003';基础= 0;校长= 100;le箅子= [0.06 20];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];％[固定浮点]LegReset = [1 1];%每年支付一次
加载文件deriv.mat,它提供了ZeroRateSpec在美国，为债券定价所需的利率期限结构。
负载deriv.mat;
使用swapbyzero来计算掉期的价格。
价格= swapbyzero。...(LegReset, Basis, Principal, LegType)
价格= 3.6923
使用前面的数据，计算掉期率，即固定期限的息票率，使掉期价格在= 0时为0。
LegRate = [NaN的20];[价格，SwapRate] = swapbyzero（ZeroRateSpec，LegRate，沉降，...(到期，到期，基础，本金，期限)
价格= 0
SwapRate = 0.0466
在swapbyzero,如果解决是不是重置日期（和StartDate可以的未指定）时，有效日期被假定为之前前一复位日期解决以计算应计利息和脏价。在本例中，生效日期为('15 -sep-2009')之前的重置日期(“08 - 2010年6月- - - - - -”)解决日期。
使用swapbyzero的名称-值对参数LegRate,LegType,LatestFloatingRate,AdjustCashFlowsBasis,BusinessDayConvention计算输出价格,SwapRate,人工智能,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates:
解决= datenum (“08 - 2010年6月- - - - - -”);RateSpec = intenvset（“利率”,(。005 .0075 .01 .014 .02 .025 .03]',...startdate可以的，解决，“EndDates”,{08年- 12月- 2010 ',“08 - 2011年6月- - - - - -”,...“08 - 2012年6月- - - - - -”,“08 - 2013年6月- - - - - -”,'08 -Jun-2015','08 -Jun-2017','08 -Jun-2020'}');成熟= datenum（“15 - 9 - 2020”);LegRate = [。025年50];LegType = [1 0];%固定/浮动LatestFloatingRate = .005;[Price, SwapRate, AI, RecCF, RecCFDates, PayCF,PayCFDates] =...swapbyzero(速率、等级、沉淀、成熟、“LegType”LegType,...'LatestFloatingRate'LatestFloatingRate,“AdjustCashFlowsBasis”,真的,...“BusinessDayConvention”,'modifiedfollow')
价格= -6.7259
SwapRate =南
AI = 1.4575
RecCF =1×12-1.8219 2.5000 2.5000 2.5137 2.4932 2.4932 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 2.5137 2.4932 102.4932
RecCFDates =1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
PayCF =1×12-0.3644 0.5000 1.4048 1.9961 2.8379 3.2760 3.8218 4.1733 4.5164 4.4920 4.7950 104.6608
PayCFDates =1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
使用RateSpec指定多个期限结构的价格互换
利用两条利率曲线对三次掉期进行定价。首先，定义利率期限结构的数据:
startdate可以=“01 -可能- 2012”;EndDates = {“01 -可能- 2013”;“01 -可能- 2014”;“01 -可能- 2015”;“01 -可能- 2016”};率= [[0.0356;0.041185;0.04489;0.047741],[0.0366;0.04218;0.04589;0.04974]];
创建RateSpec运用intenvset。
RateSpec = intenvset（“利率”率,startdate可以的startdate可以,...“EndDates”EndDates,“复合”,1)
RateSpec =结构体字段:FinObj： 'RateSpec' 配混：1张光盘：[4×2双]价格：[4×2双] EndTimes：[4X1双] StartTimes：[4X1双] EndDates：[4X1双] StartDates：734990 ValuationDate：734990基础：0 EndMonthRule：1
看着那（这利率对于这两条利率曲线。
RateSpec.Rates
ans =4×20.0356 0.0366 0.0412 0.0422 0.0449 0.0459 0.0477 0.0497
定义掉期工具。
解决=“01 -可能- 2012”;成熟=“01 -可能- 2015”;LegRate = [0.06 10];主= [100; 50; 100];三个名义金额
使用两条曲线对三次掉期进行定价。
价格= swapbyzero(利率，利息，结算，到期，“校长”，负责人）
价格=3×23.9688 3.6869 1.9844 1.8434 3.9688 3.6869
通过使用1×2指定多个期限结构来进行价格互换RateSpec
用两条利率曲线为掉期定价。首先，定义两个利率期限结构的数据:
startdate可以=“01 -可能- 2012”;EndDates = {“01 -可能- 2013”;“01 -可能- 2014”;“01 -可能- 2015”;“01 -可能- 2016”};Rates1 = [0.0356; 0.041185; 0.04489; 0.047741];Rates2 = [0.0366; 0.04218; 0.04589; 0.04974];
创建RateSpec运用intenvset。
RateSpecReceiving = intenvset (“利率”Rates1,startdate可以的startdate可以,...“EndDates”EndDates,“复合”1);RateSpecPaying = intenvset (“利率”Rates2,startdate可以的startdate可以,...“EndDates”EndDates,“复合”1);RateSpec = [RateSpecReceiving RateSpecPaying]
RateSpec =1×2带字段的结构数组:FinObj复利盘价格EndTimes StartTimes EndDates StartDates ValuationDate基础EndMonthRule
定义掉期工具。
解决=“01 -可能- 2012”;成熟=“01 -可能- 2015”;LegRate = [0.06 10];主= [100; 50; 100];
使用两条曲线对三次掉期进行定价。
价格= swapbyzero(利率，利息，结算，到期，“校长”，负责人）
价格=3×13.9693 1.9846 3.9693
计算远期票面交换率
若要计算远期票面交换率，请设置开始日期参数设置为一个未来日期，并设置固定的票面利率LegRate输入南。
定义零曲线数据并使用以下命令构建零曲线IRDataCurve。
ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100;解决= datenum (“1 - 1月- 2012”);尾日期=日期(结算，12*[1 2 3 5 7 10 20]]);复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve (“零”、结算、EndDates ZeroRates,“复合”复合)
ZeroCurve =类型：零定居：734869（01-JAN-2012）配混：1的基础：0（实际/实际）InterpMethod：线性日期：[7X1双]数据：[7X1双]
创建一个RateSpec结构使用toRateSpec方法。
RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec (EndDates)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复合:1光盘:[7x1双]率:[7x1双]结束时间:[7x1双]开始时间:[7x1双]结束日期:[7x1双]开始日期:734869估价日期:734869依据:0结束月规则:1
计算向前交换速率（优惠券率为固定支线），使得前掉换价在时间=0是零。远期掉期在一个月后开始(2012年2月1日)，10年后到期(2022年2月1日)。
StartDate可以= datenum (的1 - 2月- 2012);成熟= datenum（的1 - 2月- 2022);le箅子= [NaN 0];[价格，交换率]= swapbyzero(利率，积分，结算，到期，...StartDate可以的StartDate可以)
价格= 0
SwapRate = 0.0378
计算使用可选输入一个远期掉期利率BusinessDayConvention
的swapbyzero函数的基础上生成现金流日期解决和成熟日期，同时使用成熟日期从“锚”的日期来算的定期倒退。默认，swapbyzero不区分非营业日和营业日。为了使swapbyzero移动非营业日以下的工作日，你可以，你可以设置可选的名称值输入参数BusinessDayConvention与值跟随。
定义零曲线数据并使用以下命令构建零曲线IRDataCurve。
ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100;解决= datenum (的5 - 1月- 2012);尾日期=日期(结算，12*[1 2 3 5 7 10 20]]);复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve (“零”、结算、EndDates ZeroRates,“复合”、复合);RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec (EndDates);StartDate可以= datenum (“5 - 2月- 2012 ');成熟= datenum（“5 - 2月- 2022 ');le箅子= [NaN 0];
来演示可选的输入BusinessDayConvention,swapbyzero第一次使用时没有名称-值输入参数，然后使用可选名称-值输入参数BusinessDayConvention。注意，当使用BusinessDayConvention，所有的日子都是工作日。
[RecCFDates1 Price1 SwapRate1, ~, ~, ~, PayCFDates1] = swapbyzero (RateSpec LegRate,定居,成熟,...StartDate可以的StartDate可以);datestr (RecCFDates1)
ans =11 x11 char数组“05- 1 -2012”“05- 2 -2013”“05- 2 -2014”“05- 2 -2015”“05- 2 -2016”“05- 2 -2017”“05- 2 -2018”“05- 2 -2019”“05- 2 -2020”“05- 2 -2021”“05- 2 -2022”
isbusday (RecCFDates1)
ans =11 x1逻辑阵列1 1 1 1 1 0 1 1 1 1⋮
[RecCFDates2 Price2 SwapRate2, ~, ~, ~, PayCFDates2] = swapbyzero (RateSpec LegRate,定居,成熟,...StartDate可以的，开始日期，“BusinessDayConvention”,'跟随');datestr (RecCFDates2)
ans =12 x11 char数组'05 -Jan-2012' '06 -Feb-2012' '05 -Feb-2013' '05 -Feb-2014' '05 -Feb-2015' '05 -Feb-2016' '06 -Feb-2017' '05 - 2月 - 2018' '05 -Feb-2019' '05 -Feb-2020' '05 -Feb-2021' '07 -Feb-2022'
isbusday (RecCFDates2)
ans =12 x1逻辑阵列1 1 1 1 1 1 1 1 1 1⋮
对摊销掉期进行定价
使用。对摊销掉期进行定价主要输入参数来定义摊销计划。
创建RateSpec。
率= 0.035;ValuationDate =“1 - 1月- 2011”;startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2017”;复合= 1;RateSpec = intenvset（“ValuationDate”，ValuationDate，startdate可以的startdate可以,...“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”、复合);
使用以下数据创建交换工具:
解决=“1 - 1月- 2011”;成熟=“1 - 1月- 2017”;le箅子= [0.04 10];
定义交换摊销时间表。
校长= {{“1 - 1月- 2013”100;“1 - 1月- 2014”80;“1 - 1月- 2015”60;“1 - 1月- 2016”40;“1 - 1月- 2017”20}};
计算摊销掉期的价格。
价格= swapbyzero(利率，利息，结算，到期，“校长”，负责人）
价格= 1.4574
远期掉期定价
对远期掉期进行定价开始日期输入参数来定义交换的未来开始日期。
创建RateSpec。
率= 0.0325;ValuationDate =“1 - 1月- 2012”;startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2018”;复合= 1;RateSpec = intenvset（“ValuationDate”，ValuationDate，startdate可以的startdate可以,...“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复合:1光盘:0.8254率:0.0325结束时间:6开始时间:0结束日期:737061开始日期:734869估价日期:734869基础:0结束月规则:1
计算一年(2013年1月1日)开始、三年(远期掉期利率为4.27%)到期的远期掉期的价格。
解决=“1 - 1月- 2012”;StartDate可以=“1 - 1月- 2013”;成熟=“1 - 1月- 2016”;LegRate = [0.0427 10];价格= swapbyzero(利率，利息，结算，到期，StartDate可以的StartDate可以)
价格= 2.5083
使用前面的数据，计算远期掉期利率，固定期限的息票率，使远期掉期价格在= 0时为0。
le箅子= [NaN 10];[价格，交换率]= swapbyzero(利率，积分，结算，到期，...StartDate可以的StartDate可以)
价格= 0
SwapRate = 0.0335
当无法从RateSpec
如果解决不是在浮动汇率通知的重置日期，swapbyzero之前尝试获取最新的浮动汇率解决从RateSpec或者是LatestFloatingRate参数。当这个速度重置日期范围内的出RateSpec(和LatestFloatingRate未指定），swapbyzero未能获取该日期的速率并生成错误。此示例演示如何使用LatestFloatingRate输入参数，以避免错误。
创建交换工具时的错误条件开始日期不能从。确定RateSpec。
解决=' 01 - 1月- 2000;成熟=' 01 - 12月- 2003;基础= 0;校长= 100;le箅子= [0.06 20];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];％[固定浮点]LegReset = [1 1];%每年支付一次负载deriv.mat;价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,...'LegReset'LegReset,“基础”的基础上,“校长”校长,...“LegType”LegType)
错误使用floatbyzero（线256）在仪器开始日的速率不能从RateSpec获得。其复位日期（01日 - 12月1999年）是包含在RateSpec日期范围的出来。这个比率是需要计算在仪器开始日期的现金流。考虑指定这个速度与“LatestFloatingRate”输入参数。误差在swapbyzero（线289）[FloatFullPrice，FloatPrice，FloatCF，FloatCFDates] = floatbyzero（FloatRateSpec，涂抹酱，沉降，...
这里，重置日期以速率解决是01 - 12月- 1999，该日期早于估值日ZeroRateSpec(01 - 1月- 2000)。可以通过使用LatestFloatingRate输入参数。
定义LatestFloatingRate并计算浮动汇率价格。
价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,...'LegReset'LegReset,“基础”的基础上,“校长”校长,...“LegType”LegType,'LatestFloatingRate'，0.03）
价格= 4.7594
价格掉期使用不同的曲线来产生浮动腿的现金流
定义OIS和Libor利率。
解决= datenum (“15 - 3月- 2013”);edates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 12 3 4 5 7 10]，1);OISRates = [。0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]'; LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';
绘制双曲线。
人物,情节(CurveDates OISRates,“r”）;保持在LiborRates;情节(CurveDates,“b”)datetick传奇({“OIS曲线”,“伦敦银行间拆放款利率曲线”})
创建一个关联RateSpecOIS和Libor曲线。
OISCurve = intenvset（“利率”OISRates,StartDate可以的，解决，“EndDates”,CurveDates);LiborCurve = intenvset (“利率”LiborRates,StartDate可以的，解决，“EndDates”,CurveDates);
定义交换。
成熟= datenum（“15 - 3月- 2018”);%五年掉期FloatSpread = 0;FixedRate = .025;le箅子= [FixedRate FloatSpread];
计算掉期工具的价格。的LiborCurve期限结构将用于产生浮动腿的现金流。的OISCurve期限结构将用于折现现金流。
价格= swapbyzero(OISCurve, legrt, Settle，...到期，“ProjectionCurve”LiborCurve)
价格= -0.3697
比较期限结构时的结果OISCurve既可用于折现，也可用于生成浮动腿的现金流。
PriceSwap = swapby0 (OISCurve, legrad, Settle, Maturity)
PriceSwap = 2.0517
为固定汇率的货币互换定价
价格一种现有的交叉货币互换，接受固定的日元汇率，每年支付固定的美元汇率。
解决= datenum ('15 -Aug-2015');成熟= datenum（'15 -Aug-2018');重置= 1;LegType = [1 1];%惯性r_USD = .09点;r_JPY = .04点;FixedRate_USD =。08;FixedRate_JPY = . 05;Principal_USD = 10000000;Principal_JPY = 1200000000;S = 1/110;RateSpec_USD = intenvset (StartDate可以的，解决，“EndDate”成熟,“利率”r_USD,“复合”1);RateSpec_JPY = intenvset (StartDate可以的，解决，“EndDate”成熟,“利率”，r_JPY，“复合”1);Price = swapbyzero([ratespe_jpy ratespe_usd]， [FixedRate_JPY FixedRate_USD]，...解决,成熟,“校长”[Principal_JPY Principal_USD]'FXRate'，[S 1]，“LegType”LegType)
价格= 1.5430 e + 06
浮动汇率浮动货币互换
定价一个新的掉期，你支付一个欧元浮动和收到一个美元浮动。
解决= datenum ('22 - 癸2015' 年);成熟= datenum（'15 -Aug-2018');LegRate = [0 -50/10000];LegType = [0 0];％的浮浮LegReset = [4 4];FXRate = 1.1;名义的= [10000000 8000000];USD_Dates =日期(结算，[1 3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30]]');USD_Zero =[0.03 0.06 0.08 0.13 0.36 0.76 1.63 2.29 2.88 3.64 3.89]’/100;Curve_USD = intenvset (StartDate可以的，解决，“EndDates”USD_Dates,“利率”,USD_Zero);EUR_Dates =日期(结算，[3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30]]');EUR_Zero = [0.017 0.033 0.088 .27 .512 1.056 1.573 2.183 2.898 2.797]'/100;Curve_EUR = intenvset (StartDate可以的，解决，“EndDates”EUR_Dates,“利率”,EUR_Zero);价格= swapbyzero([Curve_USD Curve_EUR]，...LegRate，定居，成熟，“LegType”LegType,'LegReset'LegReset,“校长”名义上,...'FXRate'[1 FXRate],“ExchangeInitialPrincipal”，假）
价格= 1.2002 e + 06
输入参数
输出参数
更多关于
参考
[1]船体,J。期权、期货和其他衍生品第四版。普伦蒂斯霍尔,2000年。
另请参阅
之前介绍过的R2006a
您还可以选择从下面的列表中的网站：
