马齿苋

生成投资组合级别的风险度量

说明

例子

[风险度量,置信区间]=马齿苋(疾病预防控制中心)返回测量风险的投资组合损失的表。该模拟函数必须在马齿苋使用。有关使用creditDefaultCopula公司对象,请参见creditDefaultCopula公司.

例子

[风险度量,置信区间]=马齿苋(疾病预防控制中心,名称、值)为添加可选的名称-值对参数置信区间.该模拟函数必须在马齿苋用来。

实例

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加载保存的投资组合数据。

负载CreditPortfolioData.mat;

创建creditDefaultCopula公司用双因素模型对象。

cdc=信用违约公式(EAD、PD、LGD、权重2f,'因素关联',系数corr2f)
cdc=creditDefaultCopula,属性为:Portfolio:[100x5 table]FactorCorrelation:[2x2 double]VaRLevel:0.9500 UseParallel:0 portfolioLoss:[]

设置VaRLevel至99%。

cdc.VaRLevel公司=0.99;

使用模拟运行前功能马齿苋.然后用马齿苋creditDefaultCopula公司对象以生成riskMeasure置信区间桌子。

cdc=模拟(cdc,1e5);[风险度量,置信区间]=portfolioRisk(cdc,'信任间隔级别',0.9分)
风险度量=1×4桌EL Std VaR CVaR值24.876 23.778 102.4 121.28
置信区间=1×4桌6 101.35 103.35 120.32 122.24

输入参数

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creditDefaultCopula公司运行模拟功能。

有关更多信息,creditDefaultCopula公司对象,见creditDefaultCopula公司.

名称-值对参数

指定可选的逗号分隔对名称、值参数。姓名是参数名和是对应的值。姓名必须出现在引号内。可以按任意顺序指定多个名称和值对参数,如下所示名1,值1,...,NameN,值N.

例子:[风险度量,置信区间]=portfolioRisk(cdc,“置信区间水平”,0.9)

置信区间水平,指定为逗号分隔对,由'信任间隔级别'以及介于0个1个. 例如,如果指定0.95中,95%置信区间被报告在输出表(风险度量).

数据类型:双重的

输出参数

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风险的措施,返回包含以下的表:

  • 埃尔-预期损失,投资组合损失的平均值

  • 性病-损失标准差

  • 风险价值- 风险价值的由指定的阈值VaRLevel财产creditDefaultCopula公司对象

  • CVaR的-在由VaRLevel财产creditDefaultCopula公司对象

置信区间,作为与报告在风险度量表。置信区间是由指定的级别报置信区间参数。

参考

[1] Crouhy,M.,Galai,D.,和Mark,R.“当前信用风险模型的比较分析”杂志银行和金融。2000年第24卷,第59-117页。

[2] 信贷风险模型之比较解剖杂志银行和金融。2000年第24卷,第119-149页。

[3] Gupton,G.,手指,C.,和巴蒂亚,M.“CreditMetrics–技术文档。”J、 摩根大通,纽约,1997年。

[4] 乔里安,P。财务风险经理手册。第6版。威利金融,2011年。

[5] Lóffler,G.,和Posch,P。利用Excel和VBA进行信用风险建模。威利财务,2007年。

[6] McNeil,A.,Frey,R.和Embrechts,P。定量风险管理:概念、技术和工具。普林斯顿大学出版社,2005年。

在R2017a中引入