消费信贷风险

消费信贷风险（也被称为零售信贷风险）是损失的风险因客户违约（非偿还）上的消费信贷产品。这些产品可以s manbetx 845包括抵押，无担保的个人贷款，信用卡，透支或。预测信用风险的常用方法是通过信用记分卡。记分卡是归因得分给客户，表示预测概率，客户将默认统计学基础模型。用于计算得分的数据可以从源，如申请表，信用调查机构，或产品的客户已经与贷款人持有。s manbetx 845金融工具箱™提供了创建信用记分卡和执行使用记分卡信贷组合分析工具。风险管理工具箱包括自动或手动合并，以简化信用记分卡发展的合并阶段分级浏览器应用程序。欲了解更多信息，请参阅分级浏览器概述。

企业信用风险

企业信用风险（也被称为批发信贷风险）是交易对手拖欠金融债务的风险。

在个别交易对手的水平，主要信用风险参数之一是默认（PD）的概率。风险管理工具箱允许您使用以下方法来估计违约概率：

在一个信用组合水平，而另一方面，以评估信贷风险，以评估这种风险，要问的主要问题是，鉴于当前的信贷组合，多少能在给定的时间内丢失，由于违约？在不同的情况下，这个问题的答案可能意味着：

在数学上，这些问题都取决于估计的信用组合损失分配：有哪些不同的金额，你可以失去，并且可能性有多大，你失去每个人量。

企业信用风险是市场风险，这是资产贬值，由于市场波动的风险有着根本的不同。最重要的区别是，市场将所有的时间，但很少出现违约。因此，样本量，以支持任何建模工作是不同的。万博1manbetx我们面临的挑战是校准的信贷损失分布，因为样本量较小。对于信贷风险，即使对于没有违约的债券个人，你不能因为它不是默认值在默认的情况下会发生什么直接收集数据。而一旦发行人实际违约，除非你能汇集来自类似公司的默认信息，这是唯一的数据点，你有。

对于企业信贷组合分析，估计信贷的相关性，这样就可以理解多元化的好处也极具挑战性。两家公司只能在同一个时间窗口默认一次，所以你不能在他们经常一起违约收集数据。为了收集更多的数据，则可以从类似公司及类似的经济条件下，池中的数据。

风险管理工具箱提供了使用信用资产组合信贷违约仿真框架creditDefaultCopula对象，其中信用风险对单台仪器的三个主要因素是：

的假设是，这三个量是固定的，已知的所有的企业在信贷组合。在这个假设下，唯一的不确定因素是，是否每家公司违约，这与概率PD发生一世。

在信贷组合的水平，然而，主要的问题是，“什么是发行人之间的违约相关性？”例如，两个债券每10MM本金，风险如果预计公司违约在一起是不同的。在这种情况下，你可以立刻失去20MM减去恢复，所有。或者，如果违约是独立的，你可能会失去如果违约10MM减去恢复，但其他公司很可能还活着。因此违约相关性是在业务组合层面了解风险的重要参数。这些参数也为了解投资组合的多样化和特色浓缩重要。在风险管理工具箱的方法是模拟，可以有效地模拟和参数相关的变量，然后映射模拟值设置为默认或非默认状态保存个人违约概率。这种方法被称为系词。当使用正常的变量，这种方法被称为高斯系词。风险管理工具箱还提供了使用信贷组合信用迁移模拟框架creditMigrationCopula宾语。欲了解更多信息，请参阅信用评级迁移风险。

有关creditDefaultCopula和creditMigrationCopula目的，风险管理工具箱提供被称为渐近单一风险因素（ASRF）模型的分析模型。因为巴塞尔II文件提出这种模式为某些类型的资本要求标准的ASRF模型是非常有用的。ASRF不是蒙特卡罗模型，这样你就可以快速的计算出大量信贷组合的资本要求。您可以使用ASRF模型进行快速敏感性分析和探索“假设”场景多容易重新运行大型模拟。欲了解更多信息，请参阅ASRF。

风险管理工具箱中还提供了一些工具组合浓度分析，请参阅集中指数。

市场风险

市场风险是的损失由市场价格变动而导致位置的风险。价值处于风险是可以量化的投资组合的风险水平的统计方法。风险价值衡量损失的最大金额在指定的时间范围，在给定的置信水平。例如，如果一个投资组合的单日95％的风险价值为10mm，则有95％的机会，投资组合的损失小于10MM的第二天。换句话说，只有5％的时间（或约一次20天）组合损失超过10MM。

VaR的回溯测试，在另一方面，测量的VaR计算如何准确的。对于许多投资组合，尤其是交易组合，风险价值计算，每天。在下面的日收盘，该投资组合的实际收益和损失是已知的，可以相比的VaR估计前一天。您可以使用此日常数据来评估风险价值模型的性能，这是风险价值返回检验的目标。因此，回溯测试是一个方法，看起来在追溯数据和细化风险价值模型。许多VaR的回溯测试方法已经被提出。作为最佳实践，使用一个以上的标准来的VaR模型的回溯测试的性能，因为所有的测试都的长处和短处。

风险管理工具箱提供以下风险值回测单独的测试：

有关不同的测试信息，请参阅VaR的回溯测试的概述。

期望损失（ES）回测当VaR的违反给出了那些非常糟糕的日子损失的估计。ES是天预期损失时，有一个VaR的失败。如果风险价值为10万元，ES是1200万，你知道明天的预期损失，如果它恰好是一个非常糟糕的一天，大约是20％，比风险价值更高。

风险管理工具箱提供了以下基于表格的测试，基于预期的短缺esbacktest宾语：

以下工具支持的预期下滑基于仿真的测试万博1manbetxesbacktestbysim宾语：

有关不同的测试信息，请参阅期望损失回溯测试的概述。