swapbycir

价格掉期工具来自Cox-Ingersoll-Ross利率树

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句法

(价格、PriceTree SwapRate) = swapbycir (CIRTree LegRate,解决、成熟度)
[价格，PriceTree，SwapRate] = swapbycir（___，名称，值）

描述

例

[价格，PriceTree，SwapRate] = swapbycir（CIRTree，LegRate，解决，到期）价格从考克斯，英格索尔 - 罗斯（CIR）利率树的交换工具。swapbycir使用Nawalka-Beliaeva (NB)方法使用CIR++模型计算香草掉期、摊销掉期和远期掉期的价格。

例

[价格，PriceTree，SwapRate] = swapbycir（___，名称，值）增加了额外的名称 - 值对的参数。

例子

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打开生活的脚本

定义一个有固定接收和浮动支付的利率掉期。每年支付一次，名义本金金额为100美元。

基础= 0;主要= 100;LegRate = [0.06 20];％[CouponRate传播]LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset = [1 1];％支付每年一次

创建一个RateSpec使用intenvset功能。

率= (0.035;0.042147;0.047345;0.052707);日期= {“扬1-2017”;“扬1-2018”;“2019年1月- 1”;“扬1-2020”;“扬1-2021”};ValuationDate =“扬1-2017”;EndDates =日期（2：结束）';配混= 1;RateSpec = intenvset（'ValuationDate'ValuationDate,'StartDates'ValuationDate,'EndDates'，EndDates，“价格”，价格，“复利”，复合）;

创建一个CIR树。

NumPeriods = 5;α= 0.03;θ= 0.02;σ= 0.1;解决='01 -Jan-2017';成熟=' 01 - 1月- 2022;= CIRTimeSpec (ValuationDate, Maturity, numperiod);= CIRVolSpec (Sigma, Alpha, Theta);CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT =同场的结构：FinObj: 'CIRFwdTree' VolSpec: [1x1 struct] TimeSpec: [1x1 struct] RateSpec: [1x1 struct] tObs: [0 1 2 3 4] dObs: [736696 737061 737426 737791 738156] FwdTree: {1x5 cell} Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]} Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x5 double] [3x7 double]}

价格利率互换。

(价格、PriceTree) = swapbycir (CIRT LegRate,解决,成熟,“LegReset”LegReset,'基础'，3，'主要'，100，'LegType'，LegType）
价格= 2.5522
PriceTree =同场的结构：FinObj： 'CIRPriceTree' TOBS：[0 1 2 3 4 5] ptree中：{1X6细胞}连接：{[3×1双] [3×3双] [3x5的双] [3X7双]}

输入参数

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利率树状结构，通过创建cirtree

数据类型:结构

腿速度，指定为NINST-通过-2矩阵，定义为以下中的一个的每一行：

  • [CouponRate传播]（固定浮动）

  • [传播CouponRate](float-fixed)

  • [CouponRate CouponRate]（固定 - 固定）

  • [扩的扩展]（浮子浮）

优惠券比例是十进制年率。传播是基点超过参考速率的数量。第一列表示接收支路，而第二列表示支付腿。

数据类型:双

结算日期，指定了作为一个标量或NINST-通过-1序列日期数字，日期字符向量，字符串数组或日期时间阵列的矢量。

该解决日期为每个交换设置为ValuationDate的CIR树。交换参数解决将被忽略。

数据类型:烧焦|双|字符串|datetime

到期日，指定为NINST-通过-1序列日期数字，日期字符向量，字符串数组，或表示每个交换到期日的日期时间阵列的矢量。

数据类型:烧焦|双|字符串|datetime

名称 - 值对参数

指定可选的用逗号分隔的对名称，值参数。的名字是参数的名称和价值为对应值。的名字必须出现引号内。您可以按照任何顺序指定多个名称和值对参数名1，值1，...，NameN，值N。

例：(价格、PriceTree SwapRate) = swapbycir (CIRTree LegRate,解决、成熟度、LegReset基础上,校长,LegType)

每年复位频率为每个交换，指定为逗号分隔的一对组成的“LegReset”和一个NINST-通过-2向量。

数据类型:双

表示用于每个支腿的基础天数的基础上，指定为逗号分隔的一对组成的'基础'和一个NINST-通过-1阵列（或NINST-通过-2如果基础每条腿都不一样)。

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360（SIA）

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360（PSA）

  • 5 = 30/360（ISDA）

  • 6 = 30/360（欧洲的）

  • 7 =实际/365(日语)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/ 360（ICMA）

  • 10 =实际/ 365（ICMA）

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

欲了解更多信息，请参阅基础。

数据类型:双

名义本金金额或主值时间表，指定为逗号分隔的一对组成的'主要'和一个载体或细胞阵列。

主要接受NINST-通过-1载体或NINST-通过-1单元阵列(或NINST-通过-2如果主要是名义本金金额或主要价值时间表每条腿不同）。对于时间表，单元阵列的每个元素是一个NumDates-通过-2数组，其中第一列是日期，第二列是与之关联的名义主值。日期表示主值有效的最后一天。

数据类型:细胞|双

类型，指定为逗号分隔的对，由'LegType'和一个NINST-通过-2与值矩阵：

  • [1]（固定 - 固定）交换

  • [1 0]（固定浮动）交换

  • [0 1]（浮子固定）交换

  • [0 0](float-float)交换

每一行代表一个工具。每列指示是否相应的腿被固定（1）或浮动（0）。这个矩阵定义了输入值的解释LegRate。

数据类型:双

结束一个月的发生日期时，规则标志到期由具有30个或更少天结束每月日期了一个月，指定为逗号分隔的一对组成的“EndMonthRule”和一个非负整数[0，1] 用一个NINST-通过-1（要么NINST-通过-2如果EndMonthRule每条腿都不一样)。

  • 0=忽略的规则，这意味着支付日期始终是该月的数字相同的日子。

  • 1=上设置的规则，这意味着支付日期始终是当月的最后一天实际。

数据类型:合乎逻辑

标志根据实际期间日计数调整现金流，指定为逗号分隔的对'AdjustCashFlowsBasis'和一个NINST-通过-1（要么NINST-通过-2如果AdjustCashFlowsBasis是不同的为每个腿)的逻辑的价值0（假）或1（真正）。

数据类型:合乎逻辑

工作日约定，指定为逗号分隔的对，由'BusinessDayConvention'和字符向量或ñ-通过-1（要么NINST-通过-2如果BusinessDayConvention为工作日公约的字符向量的每个腿）单元阵列不同。对于工作日约定的选择决定非商业性天如何对待。非营业日被定义为周末加任何其他日期，企业都开不了（如法定节假日）。价值观是：

  • 实际-非工作日被有效地忽略。非营业日的现金流假定在实际日期分配。

  • 跟随-非营业日的现金流量假定在下一个营业日分配。

  • modifiedfollow-非营业日的现金流量假定在下一个营业日分配。但是，如果下一个工作日是不同的一个月，前一营业日改为采用。

  • 以前的-非营业日的现金流量假定在前一个营业日分配。

  • modifiedprevious-非营业日的现金流量假定在前一个营业日分配。但如前一个营业日在不同月份，则改为下一个营业日。

数据类型:烧焦|细胞

在计算工作日内使用节假日，指定为逗号分隔的一对组成的“假日”并使用MATLAB日期数字NHolidays-通过-1向量。

数据类型:双

日期交换实际开始，指定为逗号分隔的一对组成的'开始日期'和一个NINST-通过-1使用序列号、字符向量、字符串数组或字符串数组的日期向量。

使用此参数价格向前掉期，也就是掉期，在未来的日期开始

数据类型:烧焦|双|字符串|datetime

输出参数

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0时刻的预期掉期价格，返回为aNINST-通过-1向量。

仪器的价格的树结构中，返回的含互换期权价格仪器的矢量和的观察时间为每个节点向量树MATLAB结构。内PriceTree：

  • PriceTree.tObs包含了观测时间。

  • PriceTree.PTree包含清洁价格。

适用于固定腿利率，返回为NINST-通过-1适用于固定腿速率的载体中，使得互换的值是在时间0这个比率是在计算中使用互换零时指定用于固定腿在速率价格LegRate是为NaN。该SwapRate输出则以用为NaN对于那些文书优惠券比例未设置为为NaN。

更多关于

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摊还期

在摊销掉期中，名义本金会周期性地减少，因为它与本金余额递减(摊销)的基础金融工具有关，比如抵押贷款。

远期掉期

协议进入一个利率互换协议，在未来的一个固定的日期。

参考

[1]考克斯，J.，英格索兰，J.，和S.罗斯。“利率期限结构的理论。”计量经济学。53卷,1985年。

[2] Brigo, D.和F. Mercurio。利率模型-理论与实践。施普林格财务，2006年。

[3] Hirsa，A.计算方法在财务部。CRC出版社，2012。

Nawalka, S.， Soto, G.和N. Beliaeva。动态期限结构建模。Wiley出版社，2007年。

[5]纳尔逊，D。和K.拉马斯瓦米。“简单的二项为扩散逼近的财务模型。”回顾金融研究。第3卷1990，第393-430。

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