从费率计算折扣率

例如，考虑这些年化零优惠券债券。

计算对应于这些利率的折扣因子，呼叫Rate2disc使用语法

盘= rate2disc(复利，利率，结束日期，开始日期，估值日期)

地点:

接下来，在MATLAB中设置变量。

startdates = [“15 - 2月- 2000”];EndDates = [“15 - 8月- 2000”；“15 - 2月- 2001”；“15 - 8月- 2001”；．..“15 - 2月- 2002”；“15 - 8月- 2002”];复合= 2;ValuationDate = [“15 - 2月- 2000”];率= (0.05;0.056;0.06;0.065;0.075);

最后，计算折扣率。

复利，利率，结束日期，开始日期，．..估值）

盘= 0.9756 0.9463 0.9151 0.8799 0.8319

通过向汇率表中添加第四列（参见从费率计算折扣率）包括相应的折扣，您可以看到折扣因素的演变。

可选的时间因子输出

这个函数Rate2disc（可选）返回两个其他输出参数：终点和开始时间．这些时间因子向量表示折扣周期单位的开始日期和结束日期。这些单位的规模是由输入变量的值决定的复合．

要检查时间因子输出，请在前面的示例中找到相应的值。

[Disc, EndTimes, StartTimes] = rate2disc(复利，利率，．..Enddates，Startdates，估值）;

将两个向量排列成一个数组，以便于可视化。

时间= [starttifs，endtifs]

Times = 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5

因为估值日期等于所有周期的开始日期开始时间矢量由0s组成。此外，由于价值复合是2，比率复合半衰期，将定期折扣单位设置为六个月。矢量终点由估值日期间隔六个月间隔的日期组成。这解释了为什么终点向量是从1到5的整数的进展。

替代语法（Rate2disc）

这个函数Rate2disc还可以适用于使用定期折扣单位而不是日期的替代语法。由于折扣因素和利率之间的关系基于时间段而不是绝对日期，因此这种形式Rate2disc允许您直接使用时间段。在此模式下，估值日期对应于0和向量开始时间和终点用作输入参数，而不是它们的日期等价物，startdate可以和终点．这个语法Rate2disc是:

= rate2disc(复利，Rates, EndTimes, StartTimes)

使用开始时间和终点向量计算之前，你应该得到之前的结果的折扣因素。

= rate2disc(复利，Rates, EndTimes, StartTimes)

盘= 0.9756 0.9463 0.9151 0.8799 0.8319

计算折扣率

这个函数disc2rate是补充Rate2disc．鉴于这些时期的折扣因素，它发现适用于一套复合期的税率。调用此函数的语法是：

利率= disc2rate(复利，盘，结束日期，开始日期，估值日期)

此函数的每个参数都与此含义相同Rate2disc．使用前面示例中找到的结果返回开始时的速率值。

rates = disc2rate（复合，光盘，enddates，startdates，．..估值）

利率= 0.0500 0.0560 0.0600 0.0650 0.0750

替代语法(disc2rate)

就像Rate2disc，disc2rate选择返回开始时间和终点代表以折扣定期单位测量的开始和结束时间的载体。同样，使用与之前相同的值，您应该获得相同的数字。

[Rates, EndTimes, StartTimes] = disc2rate(复利，盘，．..Enddates，Startdates，估值）;

将结果排列在便于显示的矩阵中。

Result = [StartTimes, EndTimes, Rates]

结果= 0 1.0000 0.0500 0 2.0000 0.0560 0 3.0000 0.0600 0 4.0000 0.0650 0 5.0000 0.0750

和人一样Rate2disc，率和折扣因子之间的关系由时间段决定，而不是由绝对日期确定。所以，备用语法disc2rate使用时间向量而不是日期，并假设估值日期对应于时间= 0。基于时间的调用语法是：

Rates = disc2rate(compound, Disc, EndTimes, StartTimes);

使用此语法，您将再次获得利率的原始值。

Rates = disc2rate(复利，盘，EndTimes, StartTimes)

利率= 0.0500 0.0560 0.0600 0.0650 0.0750