市场风险是指在一个投资组合的价值损失的可能性时,价格的系统性风险来源,由于掉落,或者改变影响整个市场或细分市场的风险因素。
市场风险是常用的测量和交流为值下的风险价值(VaR)或组合,是在指定的时间损失风险的量。例如,在投资组合中的$ 1百万一个月的5%VaR的,有1/20在一个月的时间内损失$ 1百万的机会。确定投资组合的风险价值是一个复杂的过程。许多金融风险管理者采用复杂的模型来分析,排名,并决定适当的战略来管理市场风险。
管理市场风险的有效方法包括:
- 构建定制化的风险模型
- 表演Monte Carlo模拟
- 验证使用的VaR风险模型回溯测试
- 分析各种情况,以评估从暴露于市场风险的金融活动产生的风险敞口