万博1manbetx支撑能量导数函数
亚洲的选择
一个亚洲选项是一种路径依赖选项，具有链接到选项的生命期间的底层资产的平均值的回报。它们类似于回顾选项，因为有两种类型的亚洲选项：固定（平均价格选项）和浮动（平均打击选项）。固定亚洲选项具有指定的罢工，而浮动亚洲选项的罢工是相当于期权寿命的潜在资产的平均值。
亚洲有四种期权类型，每一种都有其独特的收益公式:
固定看涨期权(平均价格期权):
固定看跌期权（平均价格期权）：
浮动看涨期权(平均执行期权):
浮动看跌期权(均行期权):
地点:
是标的资产的平均价格。
是标的资产的价格。
为执行价格(仅适用于亚洲的固定期权)。
使用几何或算术平均值定义。
下面的函数支持亚洲选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用Longstaff-Schwartz模型为欧洲或美国亚洲期权定价。 |
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使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲或美国亚洲选择的价格和敏感性。 |
|
使用Kemna Vorst模型为欧洲几何亚洲期权定价。 |
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使用Kemna Vorst模型计算欧洲几何亚洲期权的价格和敏感性。 |
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价格欧洲算术亚洲选项使用征收模型。 |
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使用Levy模型计算欧洲算术亚洲期权的价格和敏感性。 |
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使用Haug，Haug，Margrabe模型计算欧洲离散算术固定亚洲期权的价格。 |
|
使用Haug，Haug，Margrabe模型计算欧洲离散算术固定亚洲期权的价格和敏感性 |
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使用Turnbull Wakeman模型计算欧洲算术固定亚洲选项的价格。 |
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使用特恩布尔韦克曼模型计算欧洲算术固定亚洲期权的价格和敏感性。 |
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从Cox-Ross-Rubinstein二叉树中为亚洲期权定价。 |
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从相同的概率比赛中价格为亚洲选项。 |
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使用隐含的三组树（ITT）价格为亚洲选项。 |
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使用标准三叉树为亚洲期权定价。 |
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构建一个亚洲选项。 |
障碍期权
一个障碍期权类似于普通的看跌期权或看涨期权，但它的生命要么在标的资产价格超过预定的障碍值时开始要么结束。障碍选项有四种类型。
敲门
当标的资产价格超过一个高于初始资产价格的障碍时，该期权生效。一旦这一障碍被打破，它将不会被打破，即使基础工具的价格再次跌破这一障碍。
了淘汰赛
当标的资产价格超过一个高于初始股价的障碍时，该期权终止。一旦这一障碍被打破，即使相关工具的价格再次跌破这一障碍，它也不会被打破。
撞车
当标的资产价格低于低于初始股价的界限时，该期权生效。一旦障碍物进入，即使基础工具的价格再次高于障碍物，也不会被打破。
了淘汰赛
当标的资产价格低于低于初始股价的界限时，该期权终止。一旦障碍消除，即使基础工具的价格再次高于障碍，它也不会出现。
回扣
如果障碍期权未能行权，卖方可以向期权买方支付回扣。淘汰赛可能会付出代价当他们被淘汰时，将获得回扣，如果他们没有被淘汰，将会支付回扣。
下面的函数支持屏障选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
价格壁垒期权采用有限差分法。 |
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用有限差分法计算障碍期权的价格和敏感性。 |
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使用蒙特卡罗模拟为欧洲或美国障碍期权定价。 |
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使用Black-Scholes期权定价模型对欧洲障碍期权进行定价。 |
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对Cox-Ross-Rubinstein二项树中的障碍期权进行定价。 |
|
价格从相同的概率比赛中的屏障选项。 |
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使用隐含三项式树（ITT）为障碍期权定价。 |
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使用标准三叉树为障碍期权定价。 |
双障碍期权
一个双势垒选项类似于标准单屏障选项，不同之处在于它们具有两个屏障水平：较低的屏障（LB）和上屏障（UB）。双屏障选项的回报取决于潜在资产是否仍然在选项生命期间的屏障水平之间。随着被淘汰的概率更高，双屏障选项比单级屏障选项便宜。因此，双层屏障选择允许投资者实现期权保费的减少，并与投资者对潜在价格进程的未来流动相匹配。
有两种类型的双重屏障选项:
双敲入
当标的资产的价格达到一个障碍时，该期权就生效。如果标的资产在期权有效期内高于或低于障碍水平，期权持有者有权利但没有义务以执行价格买入或卖出标的证券。
双淘汰赛
该期权给予期权持有人以执行价格买入或卖出标的证券的权利，但没有义务，只要标的资产在期权有效期内保持在障碍水平之间。当标的资产的价格越过其中一个障碍时，该期权终止。
以下功能支持双屏障选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用Black-Scholes期权定价模型对欧洲双障碍期权进行定价。 |
|
使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算欧洲双障碍期权的价格和敏感性。 |
|
价格双障碍期权价格的有限差分方法。 |
|
使用有限差分法计算双障碍期权的价格和灵敏度。 |
常规期权
一个香草选项是只包含最标准组件的选项类别。普通期权有到期日和直接的执行价格。美式期权和欧式期权都属于香草期权。
普通期权的收益如下：
一个电话:
对于看跌期权：
地点:
圣标的资产当时的价格是多少t．
K为执行价格。
下面的函数支持指定或定价普通选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用Longstaff-Schwartz型号的欧洲，百慕大或美国香草选项。 |
|
使用Longstaff-Schwartz模型计算欧洲、百慕大或美国的香草期权价格和敏感性。 |
|
用有限差分法计算普通期权价格。 |
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用有限差分法计算普通期权的价格和敏感性。 |
|
使用Barone Adesi和Whaley期权定价模型计算美式期权价格。 |
|
使用Barone Adesi和Whaley期权定价模型计算美式期权价格和敏感性。 |
|
使用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格。 |
|
使用Roll-Geske-Whaley期权定价模型计算美国看涨期权价格或敏感性。 |
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通过局部波动模型计算Vanilla选项价格，使用有限差异。 |
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采用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型对美国期权进行定价。 |
|
使用Bjerksund-Stensland 2002期权定价模型确定美国期权价格或敏感性。 |
|
利用有限差分，利用局部波动率模型计算香草期权的价格或敏感性。 |
|
使用有限差异计算HESTON模型的香草期权价格。 |
|
用有限差分Heston模型计算香草期权的价格和敏感性。 |
|
| 采用有限差分贝茨模型计算普通欧式期权价格。 | |
| 利用有限差分法，通过贝茨模型计算普通欧式期权价格和敏感性。 | |
| 采用有限差分的Merton76模型计算普通欧式期权价格。 | |
| 采用有限差分的Merton76模型计算普通欧式期权价格和敏感性。 | |
利用FFT和FRFT，利用贝茨模型计算期权价格。 |
|
利用FFT和FRFT，通过Heston模型计算期权价格。 |
|
采用快速傅立叶变换（FFT）和傅立叶变换（FRFT）的方法，通过Merton76模型计算期权价格。 |
|
用Cox-Ross-Rubinstein二项树为期权定价。 |
|
为等概率二叉树中的期权定价。 |
|
使用隐含的三组树（ITT）的价格。 |
|
使用标准三叉树为期权定价。 |
传播的选择
一个传播的选择是一种以两项标的资产的差额为标的的期权。例如，一个欧洲人呼吁两种资产的差异X1和X2将在到期时得到下列偿付:
地点:
K为执行价格。
以下函数支持价差选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
价格欧洲使用柯克定价型号的传播选项。 |
|
使用KIRK定价模型计算欧洲传播期权价格和敏感性。 |
|
使用Bjerksund-Stensland定价模型为欧洲价差期权定价。 |
|
使用Bjerksund-Stensland定价模型计算欧洲传播期权和敏感性。 |
|
价格欧洲或美国涂抹选项使用替代方向隐含（ADI）和Crank-Nicolson有限差分方式。 |
|
使用交替方向隐式（ADI）和Crank-Nicolson有限差分法计算欧洲或美国价差期权的价格和敏感性。 |
|
使用蒙特卡罗模拟对欧洲或美国价差期权进行定价。 |
|
使用蒙特卡罗模拟计算欧洲或美国差价期权的价格和敏感性。 |
有关使用传播选项的更多信息，请参阅欧洲和美国价差期权定价．
Lookback选项
一个回环选项是基于潜在资产（例如电力，股票）在选项的整个寿命期间实现的最大值或最小值的路径依赖选项。基本上，选项的持有人可以随着时间的推移“回顾”以确定收益。这种类型的选项提供了价格保护，在选定的时间内提供价格保护，减少了市场条目时机的不确定性，适度的需要对正在进行的管理，因此，通常比香草选项更昂贵。
寻求呼叫选项为持有人提供以最低价格购买底层资产的权利。Lookback Pure选项赋予以最高价格出售潜在资产的权利。
金融工具工具箱™软件支持两种类型的回看选项:固定和浮动。万博1manbetx差价与合同中执行价格的设定有关。固定回看期权有一个特定的执行价格，期权支付标的在期权的生命期内的最高(最低)观察价格与执行价格之间的最大差价。浮动回看期权的执行价格在到期日确定，并设定在期权有效期内标的价格的最低(最高)处。这意味着，对于浮动执行回调看涨期权(看跌期权)，持有者有权以期权有效期内观察到的最低(最高)价格买入(卖出)标的资产。因此，一共有四种回溯期权类型，每一种都有其特有的收益公式:
固定电话:
固定Put：
浮动呼叫：
浮动看跌期权：
地点:
是底层资产的最高价格。
为标的资产的最低价格。
是标的资产到期时的价格。
为执行价格。
下面的函数支持回看选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用Conze-Viswanathan和Goldman-Sosin-Gatto模型计算欧洲后向固定和浮动执行期权的价格。 |
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使用Conze Viswanathan和Goldman Sosin Gatto模型计算欧洲固定和浮动履约回望期权的价格和敏感性。 |
|
计算使用Longstaff-Schwartz模型计算回顾固定和浮动选项的价格。 |
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使用Longstaff-Schwartz模型计算回看固定和浮动执行期权的价格和敏感性。 |
|
对Cox-Ross-Rubinstein二项树的回望期权进行定价。 |
|
为等概率二叉树中的回望期权定价。 |
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使用隐含的三组树（ITT）的Lookback选项。 |
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使用标准三叉树为回溯期权定价。 |
寻求选项和亚洲选项是电力市场中用于管理采购时机风险的仪器。电力购买者涵盖了前向市场上预期电力消耗的一部分，以避免现货市场的波动和流动性有限。使用亚洲选项作为套期保值工具是解决购买时序问题的被动方法。亚洲期权仪器减少了错误的时序风险，但它也降低了对买方价格下跌的任何潜在利益。另一方面，回顾选项允许购买者以最低价格购买电力，但如前所述，该仪器比亚洲和香草选项更昂贵。
前锋的选择
一个前进选项是双方在未来某一特定时间以今天商定的价格购买或出售资产的非标准化合同。远期期权合约的买方有权在期权到期前的任何时间以特定的价格持有特定的远期头寸。当买方执行期权时，远期期权卖方持有相反的远期头寸。看涨期权是买入远期多头头寸的权利，看跌期权是买入远期空头头寸的权利。一个密切相关的合同是期货合同。远期与期货类似，它规定了在特定的未来日期以特定的价格进行商品交换。下表显示了远期和期货合约的一些特征。
| 转发 | 期货 |
|---|---|
| 定制的合同 | 标准合同 |
| 交易柜台 | 交易所交易 |
| 面临违约风险 | 清算所降低违约风险 |
| 主要用于对冲 | 主要被套期保值者和投机者使用 |
| 合约结束时结算(不需要保证金) | 每日变动逐日结算（需要保证金） |
| 交货通常发生在 | 交货通常不会发生 |
远期期权的回报，到期时远期头寸的价值取决于交割价格之间的关系(K)及标的价格(年代T)，是:
对于一个很长的位置：
对于短位置：
以下功能支持为远期期权定价。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用黑色期权定价模型对远期期权进行定价。 |
|
使用黑色定价模型确定期权价格和远期交易的敏感性。 |
期货期权
一个未来的选择是指双方之间的标准化合同，以今天商定的价格（期货价格）购买或出售具有标准数量和质量的特定资产，并在指定的未来日期（交付日期）进行交付和付款。这些合同是在期货交易所进行谈判的，期货交易所是双方之间的中介机构。同意在未来购买标的资产的一方，即合同的“买方”，被称为“多头”，同意在未来出售资产的一方，即合同的“卖方”，被称为“空头”
| 转发 | 期货 |
|---|---|
| 定制的合同 | 标准合同 |
| 交易柜台 | 交易所交易 |
| 面临违约风险 | 清算所降低违约风险 |
| 主要用于对冲 | 主要被套期保值者和投机者使用 |
| 合约结束时结算(不需要保证金) | 每日变动逐日结算（需要保证金） |
| 交货通常发生在 | 交货通常不会发生 |
期货合约是交付项目J当时T和：
市场上存在报价 ，即当时的期货价格t交付的J当时T．
期货合约的价格等于零。
在任何时间间隔期间[t，年代，持有人收到金额 （这反映了即时市价）。
在时间T，持票人支付 并且有权接受J．请注意, 应该是现货价格J当时T．
以下功能支持定价期货选项。万博1manbetx
功能 |
目的 |
|---|---|
使用黑色期权定价模型期货价格选择。 |
|
使用黑色定价模型确定期权价格和期货敏感性。 |
另请参阅
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